科技板块接下来将逐步分化，业绩为王会成为核心主线，光模块赛道订单与基本面支撑尤为突出。 近期英伟达针对相关项目追加超2000万支1.6T及以上高速光模块、NPO产品订单，叠加此前AWS、Meta大额采购，行业需求持续高景气。订单由国内头部企业及海外厂商分拆，本次订单报价处于高位，直接增厚企业利润，为后续业绩增长筑牢基础。二季度末至三季度，多家海外云厂商还将陆续加单，行业需求逐季抬升。 个股方面，中际旭创估值优势显著，对应2027年估值仅12倍，远低于同类标的，估值修复空间充足。公司手握1.6T、2.4T等高端产品订单，叠加港股上市预期，多重催化加持。新易盛前期股价表现偏弱，如今物料短缺问题逐步缓解，硅光技术取得突破，备货充足保障后续出货，二、三季度业绩环比改善确定性强，新品放量也将带来可观弹性。 行业层面，上游光芯片、DSP等物料紧张格局将在三季度明显缓解，出货量与盈利增速有望同步走高。当前板块迎来订单、产能、估值三重利好，聚焦业绩确定性强的龙头，把握行业放量红利。
