孙正义宣布将在法国投资750亿欧元，其中2031年前向北加来大区投入450亿欧元，主要用于人工智能基础设施与数据中心建设。相关产业链体量十分庞大，涉及领域如下：- 数据中心- 电力供应- 网络接驳- 变电站- 冷却系统- 功率模块- 工业基建本次投资将惠及大量企业，我整理了部分受益标的，也包含一批高弹性间接受益股。现将标的分为三档：第一档：实锤受益标的法国最直接的受益企业当属施耐德电气（股票代码：SU）。原因：施耐德本就是数据中心基建领域的核心企业，路透社也证实其为软银法国项目的核心合作伙伴。法国近期多个大型数据中心项目（例如数字地产公司位于拉库尔讷沃的巴黎数字园区），其800伏高压供电系统均由施耐德承建。第二档：尚未官宣受益标的- 罗格朗（LR）：深度布局数据中心业务，暂未官宣入局软银项目。- 意法半导体（STM）：欧洲头部半导体企业，业务覆盖电源管理、微控制器、传感器、车载芯片、工业芯片、边缘人工智能及功率半导体，是该领域不可或缺的供应商。- SPIE集团：主营电气安装、工程设计、运维及工程施工，相关项目基本离不开该企业。- 耐克森（NEX）：主营电气化设备与线缆产品。- 布伊格/万喜：法国两大建筑巨头，目前基本已参与项目竞标（补充：万喜竞争力更强，也有望牵头组建联合体）。第三档：受行业逻辑带动的高弹性间接标的- 2CRSI：高性能服务器、高性能计算、数据中心整体方案、冷却系统及算力基础设施服务商。- KALRAY（ALKAL）：软硬件加速、数据处理、智能存储、边缘计算及高负载算力解决方案供应商。- 索泰（SOI）：高端半导体衬底厂商，主营全耗尽绝缘硅、射频绝缘硅、碳化硅等高端基材，助力芯片提升能效。补充信息：内比乌斯（NBIS） 已宣布在加来海峡省贝蒂讷市，建设一座装机容量240兆瓦的人工智能数据中心。
