AI算力芯片领域，已经到处是镰刀！ 都已经不只是磨刀霍霍，是那种电闪雷鸣的感觉。 就像2007年下半年的中石油，神华平安、人寿和大行，镰刀的响声时隔19年震耳欲聋。 就在两年，一年多甚至半年前，很多优秀的芯片、算力服务器龙头公司真正便宜的时候，都没人正眼瞧一眼。 偏偏又是等他们涨上来之后，就像之前国颂茅台那一轮所谓的优质核心资产一样：涨起来了，就各种喊价值投资的都冒出来了。 什么CPU呀、GPU呀、CPO呀，一个个的专业名词好像比谁都懂。 然后订单又排到多少多少年之后去了，好像他看见了似的。 股市这种追高，然后随便给自己找理由哄自己壮胆的历史实在太多了。 之前四大行股价不涨的时候，也从来没人关注；股价上去了之后，又一堆人冒出来谈大银行股的价值。 这真的是价值投资吗？ 这明显是标准的癫狂，目的只是被别人赚钱的表象亮瞎了眼，开始做着跟他们一样的发财梦，自己往他们的镰刀上撞。 一个储存芯片之王马上就要上市了。 半年都是五六百亿净利润。 但有的人问的很对，既然这么赚钱，一个季度就是两三百亿，为什么还要来上市融那300亿？ 关键就在这里：爆赚不可能一直持续。 就像18岁不会一直在。 肯定是趁着年轻漂亮的时候赶紧嫁。 嫁了之后，以后就是那种没完没了的争吵、嫌弃。 或者还有一些阶段性的快乐，只有极少数能够持久保鲜。 AI是一次不可逆也必然成功的人类历史上最伟大的技术革命。 里面一定会跑出一些超级伟大的投资机会和龙头公司。 但是成百上千的公司。 最终谁笑到最后，谁的估值已经过高？哪些是在蹭热点炒概念的？ 这对普通人来说，已经是非常难的事情。 大多数人都只是忍不住追高，主动撞镰刀。 如果真的是理性的投资和分析：就应该是在两年前、一年前、至少是半年前的相对底部有所介入。 等涨起来了才在那里谈价值投资，就像2007年中石油在巅峰的时候，讲亚洲最赚钱公司和2021年茅台在2000多块钱的时候讲流动黄金一样，这本身是非常可笑、可悲又非常危险的事情。
