5月12日晚间热点梳理：多赛道迎来催化，算力与能源主线持续升温 5月12日晚间，市场多领域传来重磅催化，从AI算力到电力能源，从硬核科技到民生产业，多条主线同步发酵，值得重点关注。 AI算力产业链热度不减，高速光模块核心环节持续受益。Y计AI应用带动光缆市场5年CAGR达26%，光纤预制棒扩产周期长达1.5-2年；光芯片方面，100G光模块中光芯片占BOM成本约50%，高速EML、CW激光器需求爆发，同时InP衬底作为核心原材料，预计2026年销量将增至128万片，产业链扩产节奏明确。此外，英T尔或将获得特S拉AI6芯片订单，相关供应链有望迎来新机遇。 电力能源领域迎来双重利好，供需矛盾加剧叠加新方案突破。受Token需求飙升推动，Y计数中心面临55GW电力缺口，“离网”电力解决方案成新方向；同时厄尔尼诺状态开启，叠加夏季高温与工业旺季，用电负荷将突破历史峰值，电力供需紧平衡格局进一步加剧。而日横滨海试的浮体式数据中心，实现了100%可再生能源供电，为算力与能源的矛盾提供了全新解法。 此外，宇树科技GD01载人变形机甲量产落地、恒R与BMS达成13款创新药合作、MEMS射频计量技术突破、APEC汽车产业会议召开等事件，也为相关赛道带来催化。整体来看，算力基础设施、电力保障、先进制造仍是当前市场主线，后续需重点跟踪产业链订单与政策落地节奏。
