全球半导体扩产最受益的品种——硅片。
彭博今日报道，中国正酝酿一项约2万亿、为期五年的全国算力一张网计划。重点就是，要求AI芯片等核心技术的本土供应商占比不低于80%，也就是什么，国产算力，国产先进制程。
而国产算力放量的最终瓶颈在先进逻辑制程的晶圆产能。晶圆分3个流程，材料硅片，和设备，和先进制程。
短期（6–12个月）硅片是最直接的约束，因为现在就不够。台积电正溢价50%+购买大陆硅片。
中长期掣肘：先进制程产能。
硅片核心公司：
1️⃣沪硅产业- 国内唯一能量产12寸SOI（soi是AI硅光/高速互联必需，壁垒最高）
2️⃣立昂微- 国内12寸重掺绝对龙头，市占>50%。
3️⃣西安弈材- 12寸外延占比35%，适配7nm以下先进逻辑。
紧缺优先级：重掺（供电）> 外延（主芯片）> SOI（高速互联）
壁垒高度：SOI > 外延 > 重掺，SOI国产替代空间最大、溢价最高。
另外，全国算力一张网，连接网的是什么，是光纤。今日看盘股票
