? 昨天上午大盘继续顺势下探，下跌25点来到了4032点，但随后在科技板块的带动下出现了明显的回升，最终上涨17点，收出了探底回升的小阳线。 从走势上看，前天表现较强的小盘股昨天被打回原型，继续呈下跌趋势，所以大盘的分时图上的黄色线远远在下方，两市继续呈现涨少跌多的局面。 从上证来看，昨天下午的走势稍微有点拖沓，1点半之后呈现小幅震荡回落的走法，虽然跌的不多，但在这个位置这样表现，还是显得有些不够坚决。 日线上看，昨天虽然走出了探底回升的小阳线，从最低到收盘也涨回了43个点，但并没有站上5日均线，同时对趋势的扭转和企稳作用也不够，所以后续还需要继续加强，从时间上看，高位下来调整已经14天了，以这两年的走法来看，调整的也够充分了，需要开始回升了。 热门题材 1.光通信 点评：消息面上，机构指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。 2、元器件 点评：消息面上，高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。 3、PCB 点评：消息面上，据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。 接下来的思路 1.4060点支撑再次经住考验，主力护盘意图明确。随着科技权重股止跌企稳，市场反弹拐点已现，短期行情有望就此回暖。 2.资金调仓不改科技抱团主线，算力、芯片与储能仍是核心。当前策略应聚焦龙头、去弱留强，果断把握回调带来的高性价比上车机会
