不只是置身光产业红利，更要主动布局光赛道
下文结合英伟达NVL72算力架构，测算AI数据中心GPU与光模块的需求关系，结论为未来十年光模块需求涨幅超百倍。
一、NVL72架构现有光模块配比
NVL72基础单元搭载72颗GPU，分两类组网模式：
1. Scale-up纵向扩展：GPU靠NVLink铜缆对接NVSwitch，暂无光模块；
2. Scale-out横向扩容：单GPU引出1路800G端口连Leaf交换机，Leaf与Spine交换机之间再配套光互联，折算1颗GPU对应4个光模块，短距场景少量铜缆替代，占比偏低。
二、远期柜内链路全面转光，需求大幅扩容
高速电信号传输距离受限，柜内NVLink后续将逐步换成光连接：
1. 2028年费曼平台：400G通道NVLink部分改用光模块；
2. 2032年下一代800G平台：柜内跨板NVLink全面光纤化，原本每颗GPU18路铜缆NVLink，届时转化为36个光模块，Scale-up场景下单GPU配套光模块升至36个。
三、十年市场空间测算
1. 算力节点持续扩容：保守预估十年后GPU部署总量较当前翻十倍；
2. 叠加柜内NVLink全光改造，光模块需求迎来双重增长：算力数量提升+单GPU光模块搭载量暴涨；
光通信是AI产业链少有的需求与GPU数量呈平方级相关的赛道，成长空间巨大。与其被动享受行业红利，不如紧跟光产业发展机遇，赛道长期前景广阔。$烽火通信 sh600498$ $长飞光纤 sh601869$ $亨通光电 sh600487$
