午盘：创业板指涨近1%！PCB、光纤、CPO集体爆发批量创新高！算力硬件内部轮动加速，主力资金切换路径清晰
今天上午的盘面结构，比昨天更值得拆解。
沪指涨0.25%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.98%，北证50盘中涨超4%。半日成交1.98万亿，较昨日缩量976亿。超3400只个股上涨，但盘面分化比昨天更明显——算力硬件方向全面爆发，资源线集体调整。
节后首日是普涨，今天才开始显露真章。资金正在算力硬件内部做精细化的高低切换，PCB、光纤、CPO接棒成为今日主角。
信号一：PCB、光纤、CPO集体爆发，批量个股创历史新高。 光纤方向杭电股份2连板，通鼎互联涨停。CPO方向炬光科技20cm涨停，东山精密、仕佳光子、汇绿生态、光迅科技均创历史新高。PCB方向爆发力最强，电子布、CCL领涨，聚杰微纤、东材科技涨停创历史新高，山东玻纤、宝鼎科技、协和电子涨停。这不是个别股票的单打独斗，而是算力硬件全链条的集体共振。
信号二：资源线集体调整，工业气体和锂矿调整。 水发燃气地板，蜀道装备、华特气体、广钢气体纷纷下挫。锂矿概念同步走弱，大中矿业调整超8%。隔夜原油单日调整超7%是直接催化剂，但油气股昨天已提前反应，今天是情绪的延续释放。资源线的逻辑还在，只是短期被油价回调压制了情绪。
信号三：主力资金流向验证切换路径。 早盘主力资金净流入机械设备、建筑工程、电力设备，半导体板块净流出超97亿元。但个股方面，胜宏科技、大族激光、立讯精密等PCB/硬件方向获净流入居前。资金并没有离开科技主线，而是在内部做去高就低的结构调整——从涨多的芯片方向，流向同样受益于AI基建、但位置更合理的PCB和光纤。
信号四：外围科技映射持续强化。 恒生科技指数涨超3%，快手涨超7%，华虹半导体涨超6%。韩国股市市值超越加拿大，成为全球第七大股票市场，三星和SK海力士今年均涨超一倍。全球AI科技的共振仍在延续。
算力硬件方向趋势完好，但内部轮动正在加速。PCB、光纤、CPO今天接力爆发，说明资金在主线内部持续深耕。双主线格局未变——科技负责进攻弹性，资源等待下一个催化窗口。节后行情从普涨进入分化，方向选择比指数判断更重要。
节奏参考：
1. 关注算力硬件内部的轮动节奏：PCB/CCL、光纤、CPO今天最强，关注分歧回踩时的承接力度。高速铜连接、液冷散热、数据中心电源等配套方向同样值得跟踪。2. 半导体板块资金流出短期承压：半导体净流出近百亿，短期涨幅较大的品种需要时间消化获利盘。但产业趋势未变，调整中关注核心品种在关键均线的支撑。3. 资源线等待下一个催化窗口：原油大跌压制油气情绪，但化工、稀有金属等方向的供需逻辑未变。关注海峡通行数据和谈判进展。
