林园因为“打新”违规被责令改正，以及参加“合规教育”的处罚 林园基金打新股主要存在以下10种违规行为，这对市场公平性及小散打新股造成了损害。一是账户超额申报。单只新股申购时，使用29.96%的私募产品账户超资产规模申报，即申报金额超产品总资产。二是报价缺乏依据。对7只科创板新股报价未履行内部研报程序，仅凭主观经验定价。三是跨产品报价操纵。通过36个关联产品协同报价，将报价集中压在有效区间下限。即偏差≤0.01%。四是合规风控失效。交易系统未设置申购规模校验，导致12次自动超限下单。五是信息隔离缺失。不同产品经理共享报价策略，违反私募基金独立运作原则。六是配售资源挤占。违规账户获配量占市场总配售额5.3%，压缩了中小投资者的空间。七是信披重大遗漏。未向投资人披露打新策略风险及合规缺陷。其中涉及的基金达到22只之多。八是破坏交易公平性。利用私募产品规模差异实施阶梯式报价。即大账户压价/小账户抬价。九是制度形同虚设。公司《新股申购管理制度》未明确超购处理流程，实际执行无问责机制。十是监管对抗行为。在协会现场检查期间篡改系统日志，试图掩盖超购记录。以上十点钻了合规漏洞，必须进行整改，严格堵住漏洞。整改完成前须暂停其打新业务。同时要升级监管系统，防止这类私募基金再次钻空子。
