股市闲聊：五月行情展望～在新质生产力驱动下，光模块、半导体、AI算力、有色金属、商业航天六大科技主线形成强共振，既是政策扶持核心，也是资金抱团方向！
一、光模块：AI算力“高速血管”，1.6T+CPO双轮爆发
核心逻辑：全球AI算力需求年增40%+，高速光模块（800G/1.6T）是数据中心互联刚需，2026年市场规模预计达260亿美元，年增57%。CPO技术突破加速替代传统光模块，龙头份额持续集中，国产替代全面提速！
二、半导体：国产替代“攻坚核心”，设备+材料+设计全链突破
核心逻辑：科技自立自强国家战略，半导体国产化率不足20%，替代空间巨大。2026年一季度集成电路制造产值+49.4%，设备/材料/存储芯片迎来拐点，估值处近3年低位！
三、AI算力：新质生产力“核心引擎”，液冷+服务器+芯片三重共振
核心逻辑：AI商业化落地全面提速，全球算力需求年增40%+，国内“十五五”算力网络建设加码，AI服务器出货量同比+65%，液冷订单+120%，算力芯片国产替代空间巨大！
四、有色金属：科技赛道“金属基石”，AI+新能源双重刚需
核心逻辑：AI算力（铜/铝/铟）、储能（锂/钴/镍）、半导体（镓/锗/铌）需求爆发，供给端长期受限，价格持续走强，2026年有色板块迎来业绩+估值双升！
