价值投资日志存储赛道+国资资产注入中天精装，6430一季报半导体中天精装(S

价值投资日志 存储赛道+国资资产注入中天精装，6430一季报 半导体中天精装(SZ002989)1. 实控人变更，东阳国资3. 传统业务出清，轻装上阵聚焦新赛道存储赛道深度布局：卡位HBM+封测+ABF，全产业链闭环成型HBM高带宽存储：绑定远见智存，直击算力刚需参股深圳远见智存，其HBM2e产品已完成终试即将量产，HBM3/3e同步研发，精准匹配AI服务器、车载高算力场景，正式进入长鑫生态合作清单，踩中全球HBM缺货涨价红利。存储先进封测：鑫丰科技，国产异质整合龙头通过半导体基金参股合肥鑫丰科技，国内首家实现PoP异质整合量产的企业，具备车规级存储封测能力，聚焦DR­AM/LP­D­DR多层堆叠封装，是AI存储芯片国产化的关键一环。ABF高端载板：科睿斯半导体，打破海外垄断持股科睿斯半导体核心股权，FC­B­GA高端载板（ABF）一期项目已投产，首款样品完成交付认证，直接对标日台垄断格局，国产化率不足10%的蓝海赛道，达产后预估估值超500亿，是公司最大的估值增量引擎 。算力生态延伸：控股子公司切入AI算力服务新设中天数算、微封科技，布局AI集成服务、半导体封测设备，从存储硬件延伸至算力应用，赛道想象空间进一步打开。三、核心王炸预期：东阳国资优质半导体资产持续注入$兆易创新(SH603986)$ $中天精装(SZ002989)$ $江波龙(SZ301308)$