业绩炸裂，订单已排到2030年.......
今天，央媒报道了一个事件，中国新能源汽车都忙着出海，卖铲子的中国船舶闷声发财。子公司广船国际，现在手持1000亿的合同金额，生产排期已经安排到2030年。刚刚，中国船舶发布一季报业绩，业绩确实炸裂，单季度营收 433.12亿，同比+54.90%，归母净利润 48.32亿，同比+521.64%。机构普遍预期，一季报净利润在35亿到40亿。
造船行业属于，供给侧受限行业，不像光伏一样价格乱战，从2008年航运周期下行以来，全球造船行业基本就剩中国和韩国了。历史上看，供给侧受限的行业，活着要滋润很多。这轮船运周期上行期，是从2021年开始，一直到2025年，主要是中远海控的集装箱订单驱动。
随着美伊战争的爆发，全球原油中枢价格提升，有利于支撑 油运周期，未26-27年靠油轮+干散货船”。船运行业有业绩滞后性，现在产生的业绩是2到3年前签的单，平常市场很关注一些造船业的景气度指数。
市场一直不愿意，给国内船运股的高估值，很重要一个原因，市场预期3年后周期见顶，认为船运行业高利润行业不可以持续。有一些分析师，都是坐办公室拍脑袋的，造船高景气期能走多远，谁也说不了，但估值买的便宜很重要。
