转发：夜报，美股集体大跌，该来的总会来！
昨天才写的美股AI巨头们，集体刷新历史新高。这不，该来的调整，来了。起因很简单：据券商中国援引报道，OpenAI未能实现销售和新增用户目标，且该公司首席财务官警告称，如果公司收入增长不够迅速，可能无法支付未来的数据中心合同费用。原因其实一点都不重要，大家都知道的，最大的风险，就是涨太多了。美股近期的涨幅极其疯狂，几乎是没有任何调整的上涨。但即使没有openai搞事情，也有1季度报的兑现。本周，谷歌母公司Alphabet、微软与亚马逊均定于美东时间4月29日盘后（北京时间4月30日凌晨）集中发布2026年第一季度财报。这些核心资产的业绩表现，将直接决定美股后续的走势方向。总之，我认为，这是该来的，总会来的调整。而AI巨头们的业绩，能否支撑起短期内这么大的涨幅？那就需要时间验证。
A股的季度报，即将再本周结束。每次这种季度报行情来临，都可以用天雷滚滚形容。前面有CPO的业绩miss，今晚又有PCB的业绩miss。只能说，市场对他们的期待值太高了。业绩增长，但是大跌，在A股是家常便饭，习惯就好。所以直播中是反复提醒大家，没出业绩报的一定不能重仓，毕竟是否踩雷的事情，谁都不知道，只能靠仓位控制来减少损失。当然，你愿意长期陪伴，再用1个季度去陪伴成长，那你持仓大概率亏不了。其实A股震荡的大部分原因是情绪不是逻辑，是涨太快的情绪宣泄，和行业逻辑无关。做了这么多年题材研究，每年2-3季度，尤其是3季度，但凡有景气度高的板块，市场的资金一定会聚焦于此。2021到2022年是新能源，2024到2025年是算力。这是市场规律，不是个股逻辑。以光通信为例，易中天的核心利润在Q2释放，可能还有一段主升。到了三季度，市场开始向第二年估值切换，这时候震荡反而是新的建仓窗口。所以短期涨幅大导致震荡，是正常现象，完全不需要恐高，更不需要大规模去调整仓位。
说完了。目前市场主流观点，都认为光已经到头了，再去就全是套了。我不认为光已经到头了，但也认可一个拥挤度极高的板块出现调整时，往往是按照月为单位，而不是天
