工信部推动全光交换（OCS/OXC）技术部署，聚焦低时延、大带宽、低功耗算力网络

工信部推动全光交换（OCS/OXC）技术部署，聚焦低时延、大带宽、低功耗算力网络升级，直接利好光模块、光器件/组件、光交换机/设备、光纤光缆四大板块。 一、光模块（直接受益，高弹性） • 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，800G/1.6T批量出货，英伟达、谷歌OCS光引擎核心供应商 • 新易盛（300502）：高速光模块龙头，LPO/相干模块领先，1.6T进展快，海外云厂商订单充足 • 光迅科技（002281）：央企背景，芯片-器件-模块全整合，国内唯一量产ME­MS-OCS整机 • 华工科技（000988）：自研硅光芯片，CPO/NPO布局全，3.2T光引擎送样微软 二、光器件/组件（核心配套，稳增长） • 天孚通信（300394）：光器件平台龙头，CPO/OCS光引擎、连接器，英伟达、云厂商核心供应商 • 光库科技（300620）：ME­MS光开关+薄膜铌酸锂，谷歌OCS供应链，具备整机能力 • 仕佳光子（688313）：PLC光分路器芯片全球市占超50%，OCS核心芯片供应商 • 腾景科技（688195）：ME­MS准直器/棱镜市占25%，供应谷歌、Co­h­e­r­e­nt，OCS精密光学元件提供商 三、光交换机/传输设备（确定性强） • 紫光股份（000938）：新华三主体，交换机市占第一，自研51.2T芯片，OCS全光交叉 • 中兴通讯（000063）：全光设备全球前三，OXC/OTN龙头，800G智算交换机量产 • 烽火通信（600498）：光传输/OXC设备领先，运营商核心供应商，城域全光网主力 • 德科立（688205）：硅基OCS纳秒级时延，高维度全光交换，英伟达送样+海外订单 四、光纤光缆（底座刚需，量价齐升） • 长飞光纤（601869）：全球光纤光缆龙头，光棒自给率100%，布局空芯光纤 • 亨通光电（600487）：光纤+海缆+光模块全产业链，算力互联核心受益 • 中天科技（600522）：特种光纤龙头，覆盖5G、数据中心、全光网场景 核心逻辑 1. 技术优势：OCS替代传统电交换，时延降90%、功耗降40%+，是AI算力/数据中心刚需 2. 产业链传导：设备招标→光模块/器件放量→光纤光缆需求提升，全链条受益 3. 政策驱动：工信部“毫秒用算”、算力网络、东数西算加速部署，订单业绩共振。