🦞“龙虾”什么标的最受益？‼️【一“芯”二“模”三“云”】 [Sun]我们年初

🦞“龙虾”什么标的最受益？‼️【一“芯”二“模”三“云”】 [Sun]我们年初提出的【To­k­en需求“通胀”】已经成为今年共识主线，周末很多领导关心“龙虾”标的，核心标的只需要记住 ‼️【一“芯”二“模”三“云”】‼️ 1️⃣芯：寒武纪等 2️⃣模：Mi­n­i­m­ax、智谱 3️⃣云： 金山云、网宿科技、优刻得等 ☀️第一，国产算力芯片：推理算力的载体，国产芯片斜率最大的一年 1）智谱、Mi­n­i­M­ax、De­e­p­S­e­ek纷纷适配国产AI芯片 2）深圳公务员龙虾上线，催化国产芯片的需求 ☀️模型：To­k­en增长与业绩增长直接挂钩 1）智谱：中国的An­t­h­r­o­p­ic，关注GLM5龙虾版本新增量 2）Mi­n­i­M­ax：龙虾官方背书的Ag­e­nt首选mo­d­el，海外龙虾付费能力更强 ☀️云计算：模型厂赚10元，可能要交9元给云厂 1）需求端：上游Ma­aS业务爆发，加价抢夺算力，模型厂正在为云厂打工，显著供不应求 2）供给端：拿卡能力和能耗指标成为竞争力衡量标准 此外，宏景科技、首都在线等算力租赁与顺网科技边缘云、浩瀚深度、绿盟科技等🦞安全亦可关注受益。