美国正起草AI芯片出口管制新规，拟将限制范围从约40个国家扩至全球，英伟达、AMD等产品出口全球均需美政府审批。消息落地后，美股芯片股走低，英伟达一度跌近2%。此举意在让美国成为全球AI“守门人”，表面针对中国，实则无差别限制，法国、印度等国数字化进程也将受制。
尴尬的是，美方虽于去年12月放行英伟达H200对华出口，两个月来实际销量为零。美方还拟设单企业7.5万片采购上限，可中国客户因供应不稳定、审批严苛，并未下单。黄仁勋曾坦言，制裁重创英伟达业绩，却难阻中国芯片进步，美国反倒成了国产替代的“推手”。
此前国内芯片生态与性能差距显著，如今已实现关键突破。花旗指出，中国头部大模型性能对标顶尖水平，国产芯片足以支撑。华为昇腾今年出货量预计超70万片，摩尔线程、寒武纪、壁仞科技营收翻倍，寒武纪更实现上市后首年盈利。国内厂商以Chiplet技术、芯片集群实现弯道超车，叠加丰富应用场景、全球70%AI专利及顶尖人才优势，自主根基愈发稳固。
短期来看，英伟达高端芯片仍具优势；长期而言，中国市场是英伟达核心营收来源，美国管制则是其最大风险。极限施压让国内彻底摒弃幻想，从资本到企业坚定走自主可控之路。美国试图以全球许可制掌控AI产业，反而倒逼多国推进自主替代。这场博弈早已超越技术卡脖子，比拼的是耐力与速度，美国想当“守门人”，而中国已在自主之路上稳步前行。
