碳纤维题材深度梳理：涨价+国产替代双轮驱动 核心标的全解析核心投资逻辑1. 涨价周期开启：全球碳纤维产业巨头日本东丽宣布上调高端产品价格，T700及以上中高端碳纤维品类有望跟随涨价，行业盈利水平迎来修复窗口。2. 国产替代空间广阔：全球高端碳纤维市场呈现高度垄断格局，日本企业占据75%份额，美国企业拿下20%份额，我国市场占比仅3%，随着技术突破与产能释放，国产替代进程将加速推进。3. 下游需求多点爆发：碳纤维凭借轻量化、高强度特性，在航空航天、新能源车、工业机器人、低空无人机等赛道的应用需求持续放量，打开行业成长天花板。布局方向与筛选标准1. 聚焦高端赛道：优先关注T800及以上航空级碳纤维领域的突破型企业，同时紧盯上游原材料供应端的核心标的。2. 锚定产能落地：重点筛选中端产能已实现量产，或未来具备明确放量预期的标的，产能释放节奏直接决定业绩弹性。3. 量价配合优先：选择量价齐升趋势明确的标的，兼顾基本面改善与市场资金认可度，规避纯题材炒作标的。核心标的分类梳理一、 T800及以上高端突破梯队（航空级为主）1. 吉林化纤：国内风电叶片专用T700级碳纤维市占率超95%，充分受益行业涨价潮；同时布局部分T800级产品，切入小米汽车轻量化供应链与航天领域，实现多元化应用突破。2. 中复神鹰：在航天小丝束碳纤维领域市占率超40%，2026年8月新产能即将投产，投产后有望跻身全球碳纤维产能前三甲，成长确定性拉满。3. 光威复材：主打工业级与军机配套碳纤维产品，成功实现T1100级产品技术突破，目前以T800级产品为主力，是中端碳纤维产品量产速度最快的企业之一。4. 中简科技：以T700级中低端产品为基本盘，率先完成T1100级碳纤维的国内工程化量产，技术领先优势显著。5. 华阳股份：母公司旗下T1000级碳纤维于今年实现量产，是国内该级别产品量产进度最快的企业，高端赛道卡位优势突出。6. 中航高科：通过参股20%长盛科技布局航空级碳纤维业务，借助股权纽带分享高端赛道红利，属于间接受益标的。二、 市场走势优先级排序从当前市场资金认可度与走势强度来看，中复神鹰、华阳股份、吉林化纤位列前排，具备较强的交易性机会。操作策略与风险提示碳纤维题材目前尚未成为市场主线热点，操作上建议以逢低分批小量布局为主，避免追高。板块暂时缺乏绝对龙头标的，需结合市场实时走势与量能变化灵活调整持仓。备注：以上内容仅为行业与标的梳理参考，不构成任何投资建议。
