周日重磅热点事件与政策解读：六大赛道风向明确 利好行业全梳理一、 液冷技术+算力需求：双重驱动引爆产业链1. 技术迭代提速：英伟达B100/H200芯片全面搭载液冷散热方案，谷歌将2026年TPU芯片出货量目标上调至600万颗，直接推动液冷技术在算力领域的渗透率提升至45%，技术替代进程加速。2. 市场空间广阔：IDC预测，2025-2028年中国智能算力规模复合增长率超40%，2028年全球AI芯片市场规模将突破2000亿美元，英维克、飞龙股份等核心标的持续获资金关注。二、 商业航天板块：热度不减 政策+需求双轮护航1. 事件催化延续：长征十二号甲首飞回收未达预期，但板块情绪韧性十足，神剑股份、佳缘科技等多股收获涨停，资金布局意愿强烈。2. 政策红利加码：国家航天局设立商业航天专属管理部门，科创板为商业航天企业开辟上市绿色通道，叠加低轨星座建设需求持续增长，板块长期发展动力充沛。三、 海南自贸港封关：政策落地释放消费与区域发展红利1. 政策效应凸显：海南自贸港于12月18日正式启动全岛封关运作，离岛免税销售额同比大增85%，消费回流趋势进一步强化。2. 区域协同升级：厦门、平潭等地借力自贸港政策东风，加速打造特色产业集群，福建正探索海峡两岸融合发展的全新路径，区域经济活力持续释放。四、 人形机器人：商业化进程提速 产业链迎来爆发窗口1. 政策强力加持：北京市正式成立机器人产业协会，江苏省大力推进具身智能机器人产业发展，机构预测2030年人形机器人市场需求将达到178万台，行业成长空间打开。2. 资本动作频频：优必选拟入主锋龙股份，产业链关注度飙升，首开股份、香山股份等十余只标的收获涨停，板块热度全面升温。五、 量子计算：技术突破取得关键进展潘建伟团队基于“祖冲之3.2号”成功实现量子纠错，这一突破为百万比特级量子计算机的研发提供了核心解决方案，推动我国量子计算技术向实用化方向迈进。六、 消费电子+新能源汽车：政策催化下的双主线机遇1. 消费电子：江西省出台政策推动智能眼镜、VR/AR设备消费普及，叠加英伟达芯片迭代带来的技术红利，消费电子赛道迎来需求与技术双重催化。2. 新能源汽车：北京市放宽非京籍购房条件，地产链与汽车消费的联动预期增强，有望进一步拉动新能源汽车消费需求释放。免责声明：以上内容仅供信息交流参考，不构成任何投资建议。
