人民币升值在即，A股跨年行情布局良机股市风云变幻，有人欢喜有人愁。12月19日这天，上证指数站在60日均线上下徘徊，成交量稍显不足，但双底形态若隐若现。美股逼近历史新高，元旦后流动性改善可期，跨年行情或许正在酝酿。正所谓"买在无人问津时"，下周六的报告会可能成为关键节点。 全球市场都在盯着日本央行加息0.25%至0.75%的消息，这是三十年来的新高。月初不少财经大咖断言日元加息会引发全球金融海啸，理由是三十年积累的四万亿美元套利交易可能逆转。可现实呢？日经225指数反而大涨1%，被吓唬的H股也红盘报收。究竟是专家误判，还是市场失灵？ 细究起来，日本经济体量实在有限。2024年世界贸易中，日元占比不到4%，美元却占据47%江山。这点加息影响，市场早已提前消化。况且日元加息与美元降息并未消除利差，套利空间仍有3%左右。美联储还准备了400亿美元短债购入计划，犹如给市场打了剂强心针。 人民币汇率徘徊在7.035附近，未来一个月有望冲击7元大关。一旦突破，升值周期或将开启，进口板块和人民币资产都将受益。金融股最近活跃，或许正是嗅到了这股气息。保险证券板块手握大量人民币，自然水涨船高。 12月消费主题持续火热，商业百货板块连续暴涨，市场对消费刺激政策充满期待。政策若能落地，行情更上一层楼；若不及预期，估值难免回归。国补扩容传闻带动食品饮料、服装轻纺等板块异动，但具体覆盖品类和补贴力度仍是未知数。参考往年经验，特别国债发行可能是先决条件。 包装材料板块突然火爆，背后逻辑清晰：国补刺激消费带动快递需求，人民币升值降低纸浆成本。这几天热点始终围绕内需打转，与月初预期不谋而合。 科技领域风起云涌，特朗普家族投资核聚变，重申2028登月计划，AI"创世纪计划"吸引24家科技公司入局。AI应用、算力芯片、核聚变、商业航天等方向已然明朗。当下金融资本比产业资本更充裕，不少科技公司更擅长赚资本市场的钱。投资者不妨换个思路：持股为股息，还是为找下家？在金融资本泛滥的今天，后者或许更容易。 市场永远在变，唯一不变的是变化本身。投资如逆水行舟，不进则退。保持清醒，方能在股海中乘风破浪。
