12月1日A股：多重消息集中发酵，市场情绪迎关键测试周一A股迎来多重消息集中兑现，流感高发、白银创历史新高、《疯狂动物城2》票房火爆等热点齐聚，利好与利空交织下，今日市场表现将成为检验情绪强弱的关键试金石。1. 流感疫情高位蔓延，医药板块分歧后迎轮动机会中国疾控中心最新数据显示，全国流感病毒阳性率已逼近45%，整体进入中流行水平，部分省份升至高流行阶段，5-14岁年龄组感染率显著偏高，学校聚集性疫情持续增多。流感医药板块上周前半程强势上涨，周五迎来强分歧多数个股调整，短期交易逻辑仍以“分歧调整低吸、一致拉升高抛”为主。消息面的持续催化赋予板块波段交易价值，今日有望成为市场轮动的重要方向。2. 太空AI实现关键突破，商业航天成中长期主线中科院计算所“一星多卡”天基超算架构取得关键进展，计划明年开展在轨验证，为商业航天领域再添重磅利好。受益于政策支持与技术突破，商业航天及太空算力赛道周五已率先大涨，叠加近期利好消息持续落地，板块活跃度显著提升，具备中长期主题投资价值，可重点跟踪核心技术标的。3. 中际旭创高位纳入中证A50 ETF，指数编制引“追高”争议中际旭创在股价触及历史新高之际，被纳入中证A50 ETF成分股，引发市场对“被动资金被迫高位接盘”的讨论。从指数编制规则来看，中证A50以市值优先原则筛选成分股，半年调整一次，往往呈现“纳入高位股、剔除低位股”的特征，这种类似“追涨杀跌”的调整机制，让此次纳入引发不少争议。4. 白银创历史新高，涨价主线有望扩散受全球供应连续五年短缺、美联储降息预期强化等因素推动，现货白银突破56美元/盎司，创下历史新高，沪银夜盘同步突破13000元大关。作为涨价主线的率先启动品种，白银表现已领先黄金，后续有望带动六氟磷酸锂、有色、化工等其他涨价赛道跟进，今日需重点关注贵金属板块的强弱表现。5. 国产GPU赛道加速扩容，半导体成科技股核心“国产GPU四小龙”扎堆推进上市进程，沐曦股份将于本周五启动申购，此前摩尔线程已顺利登陆A股。国产算力自主化需求下，半导体板块作为科技股的核心主线，有望借助产业链上市热潮进一步提升关注度，成为科技赛道的关键发力点。6. 电影行业价值重估，中国电影成情绪风向标《疯狂动物城2》票房火爆，带动电影行业迎来价值重估预期。作为板块核心标的，中国电影今日的走势将直接反映市场对该题材的情绪态度，若能强势领涨，或有望激活影视传媒板块的短期交易热情。7. 央视曝光假奶粉乱象，食品安全问题再引重视央视重磅曝光假奶粉案件，部分不法商家用奶精加淀粉勾兑假奶粉并销往全国，引发社会广泛关注。食品安全问题再次成为焦点，相关监管强化预期下，食品加工、乳制品等板块或面临情绪冲击，需警惕合规风险较高的标的波动。8. 白酒消费规模大幅萎缩，传统消费板块承压经济学家李迅雷指出，十年间国内白酒消费量从1500万吨锐减至400万吨，传统消费逻辑已发生根本性变化。今年以来白酒板块始终位居行业表现末尾，在消费结构转型与基本面承压下，贵州茅台、五粮液等龙头股或继续面临估值与业绩“双杀”压力。
