油价涨了又涨，科技股抱团狂欢，泡沫还能吹多久？ 前天原油暴涨6%，昨夜又涨1.5%。 中东局势，一会儿说“一周内达成协议”，一会儿又遥遥无期。 油价在高位，下不来了。 长期高油价，已经在伤害全球经济。 航空成本上升、制造业利润被压缩、消费信心受挫。 美联储看着通胀数据，加息预期反复摇摆。 但市场似乎并不在乎。 全球资金继续抱团AI算力、光模块、半导体设备。 理由很简单：供需失衡，产品涨价，业绩确定。 光模块涨完，算力涨；算力涨完，存储涨。 一个接一个，轮番炒作。 这不就是典型的“抱团”吗？ 跟当年的新能源、白酒，有什么区别？ 逻辑都对，故事都好听，业绩都亮眼。 但涨多了，就是最大的风险。 科技股的泡沫，迟早会来。 不是今天，就是明天；不是这周，就是下周。 每一次抱团的终点，都是一地鸡毛。 2000年的互联网泡沫、2015年的创业板、2021年的新能源—— 哪一次不是“这次不一样”？哪一次不是“逻辑太硬了跌不动”？ 结果呢？ 现在怎么办？ 第一，不要在高位相信“这次不一样”。 第二，不要用“长期持有”来麻痹自己。 第三，不要觉得“业绩好就不会跌”。英伟达业绩炸裂，照样一周跌了6%。 真正的机会，是等泡沫破灭之后。 等跌透了，等筹码洗干净了，等没人敢谈AI了，那时候再进场。 现在，谨慎一点，没有坏处。 油价涨由它涨，科技股涨由它涨。 你看你的戏，我管住我的手。 ---免责声明： 以上内容均为个人观点与解读，仅供参考，不代表平台立场。不构成实质性投资或决策建议，对使用本观点所引致的任何损失，本人不承担任何责任。投资有风险，入市需谨慎。
