稀土断供四个月了，工厂没停工，但日子正在变紧。 大家以为日本挺过去了，其实库存

稀土断供四个月了，工厂没停工，但日子正在变紧。 大家以为日本挺过去了，其实库存快见底，重稀土动用率早就超警戒线。 信越化学不接新单，TDK减产高端磁体，不是生意不好，是库存只够保军用和重点车厂。东京大学模型算过，11月前国家重稀土就没了。 回收听着靠谱，可废电机里提的铽纯度不够，F-35雷达都用不上；莱纳斯产的镝铽，原料来自缅甸，精炼还在包头——绕了一圈，还是得进中国厂。 南鸟岛挖出的深海稀土，含量只有陆地的八分之一，一吨成本一万二，比中国贵十四倍。 商务部新规要求查到终端用户，连越南中转商都要交加工记录；海关AI还能靠同位素“认出”氧化钇是不是真去实验室。 丰田固态电池可能推迟，防卫省雷达采购预算被冻结——不是不想买，是关键磁体没人能稳供。 中国能卡脖子，不是因为矿多，而是从挖矿、提纯到装进丰田电机，整条链都绕不开。 日本说“去中国化”，结果90%替代方案用的还是中国专利、中国产线、中国标准。