大盘策略+赛道方向一、大盘核心策略全球贸易格局重塑脱钩背景下，局势迎来关键反转，美方正式认可与我国平起平坐的格局，战略重心退守西半球。我国在军事、科技领域实现全方位弯道赶超，叠加国内货币政策保持适度宽松、财政政策持续发力，股市配套支持政策力度空前，A股已经确立中期超级大牛市运行周期。本轮牛市行情中，每一次市场大跌，都是难得的分批低吸、逢低上车的黄金机会。回看五月行情，大盘冲高至4258点时，各大技术指标同步出现顶背离信号，明确发出波段见顶警示，当时策略提示高位减仓，提前规避回调风险。当前大盘下探至4050点区域，进一步下跌空间已经十分有限，属于牛市中的良性调整。后续遇指数回调即可分批接回筹码，严格遵循布林带上轨高抛减仓、下轨低吸加仓的波段操作思路。二、五大潜力主线方向1、算电协同逻辑核心：夏季用电高峰临近，叠加AI算力耗电刚需、厄尔尼诺气候扰动双重加持，AI电力、算力电网板块供需格局向好，景气度持续上行，具备中长期反复炒作机会。2、国产算力政策强力扶持，行业处于高景气上行周期，业绩释放拐点明确。华为技术突破惊艳全球，新一代麒麟芯片将于秋季正式面世，产业链迎来重大利好。核心晶圆代工企业作为国内唯一可大规模量产7nm先进制程的厂商，目前良率已突破95%，但和台积电市值差距高达十倍，估值修复空间极为离谱，中长期成长潜力巨大。板块短期涨幅偏大，叠加股东减持利空出现短线回调，不改中期走牛逻辑，耐心等待回调企稳后分批布局。操作上依托布林线上下轨，反复做波段低吸高抛。3、固态电池行业享受政策红利加持，行业景气度向上，业绩迎来明确拐点。一季度板块涨幅充分，适合逢高兑现离场；二季度经过充分回调后，迎来中线低吸良机。固态电池商业化落地进程加速，年底实车试车临近，赛道具备两三年长周期牛市潜力。4、人形机器人政策持续加码扶持，行业景气赛道确立，但今年业绩难以落地兑现。板块当前存在四大硬短板：电池续航短板、散热技术瓶颈、整体性能不足、量产成本动辄十几万起步，距离民用家用普及还有较大距离，短期难以业绩爆发。此前策略已提示涨幅过大适当减仓。操作上遵循布林上轨减仓、下轨低吸做波段，赛道具备两三年中长期牛市格局。静待特斯拉7-8月擎天柱量产落地，届时板块有望迎来新一轮脉冲式行情。5、大消费经济数据持续回暖，4月CPI同比上涨1.2%，核心CPI连续4个月站稳1%上方；PPI同比回升1.5%，由负转正后稳步走强。核心CPI修复，标志着市场从价格持续下行，转向结构性复苏修复，下半年大消费温和复苏确定性较强，板块具备估值修复和行情拉升潜力，近期板块已有涨停强势表现，可逢回调布局。风险备注：本文所有内容仅为个人市场观点，仅供学习、讨论、交流参考，不构成任何投资建议，入市操作请理性谨慎、自主决策、风险自担。
