周日，最大的消息来了！ 1、国家统计局：5月份PMI为50.0%，比上月下降0.3个百分点 制造业，分化很严重了，局部景气，局部萧条。与目前股市的行情也差不多，大家看一季报、年报的披露也能感受出来，所以不会有什么普涨牛市了。 大家不需要考虑那么多，当下就是结构性行情，市场会宏观调控。把资源你不景气的行业适合倾斜，反复在“反内卷”，也反复在“扩大内需”。说白了，只能通过政策调节，让行业从周期低谷复苏了。 A股的设立初心，就不是让投资者跟着企业共享利润，最早就是解决国企的债务问题的背景下，才有股市。那是90年代的事情了，后面的每一轮主线，每一次牛市都带着给一级市场化债或者解决问题的目标…… 2、本轮牛市，就是解决科技股融资的问题。 所以，科技资产上涨很正常，什么时候不拉升了，就是融资的任务都完成的时候。目前已经是接近尾声了，硬件科技已经开始扩产内卷了，这就是见顶的苗头了。参照当年的新能源，什么时候见顶，就是各行各业跨界进入的那个时间点。 我们需要把它们做大，但是目前已经做大反而开始内卷的话，就不需要再投入资源了。所以汇金、大基金也减持离场了，他们需要把钱花在更需要扶持有产业上面了。 个人觉得，接下来的硬科技已经都接近尾声了，AI大模型，AI芯片等等也上市差不多了。AI应用可能是重点，看看什么时候出政策利好，就是人工智能+，目前只是嘴上说说，真金白银不多，连换机器人替代人工的补贴政策都不明显，什么时候开始鼓励你用AI就能降税或补贴的时候，它们就要起来了，类心当年互联网+ 3、最后总结 一定会迎来经济的复苏，大家必须相信这件事情。小凡对指数很乐观，科技只是牛市的一部分，它不是全部，后面还会有其他牛，本轮牛市的高度会超出所有人的预期。 大家可以拭目以待，不要觉得涨不动了，大金融，大消费把上证指数拉升1000~2000点很容易的。
