光模块公司高管说了一句大实话，业绩永远在和投资者的期待赛跑。 易中天组合刚集体创了新高，一年涨十几倍的票比比皆是。工厂门口拖着行李箱的年轻人排队入职，龙头公司员工两年翻了一倍。 大厂资本开支指引还在往上调，需求端看不到减速迹象。 但焦虑藏在细节里。高端光芯片被几家海外供应商掐着，产能早被锁死了。高精度贴片机这些设备国产率低，想快速扩产也扩不痛快。 有高管私下说，增速做到八成都不够，隔壁同行可能翻倍了。资本市场要的是持续超预期，稍微慢一点就被判不及格。 订单是实的，需求是真的。但股价跑太快，预期堆太高，这个包袱比产线上的瓶颈更沉。 光还在，但这场跟预期的赛跑，你觉得谁会先减速？评论区聊聊。
