[微风]高盛报告曝光全球核电大变局！欧美集体推翻弃核决策，硅谷巨头百亿砸钱保 AI 用电，核供应链割裂叠加军控条约崩塌，全球核安全迎来严峻考验。 高盛近期发布的全球核反应堆追踪报告，让外界看清了当下能源领域的巨大转变，沉寂多年的核电产业，正在北美、欧洲、亚洲同步迎来全面复苏。 曾经被不少国家视作能源转型累赘的核能，如今靠着稳定供电能力，成为支撑 AI 算力产业的重要支柱，复杂的地缘局势，也让各国重新审视核能的战略价值。 全球核电建设规模已经创下近四十年新高，目前有 63 座反应堆处于在建阶段，整体装机容量达到 66.2 吉瓦。欧美日韩等主要经济体纷纷调整发展路线，美国延长核电站运行寿命至 80 年，比利时、捷克也相继暂停退役计划或是研究延寿方案。 欧盟敲定核电的绿色投资身份，彻底打通了行业融资渠道，日本、韩国也出台长期规划抬高核电占比，三十三个国家还联合发声，计划在未来大幅提升核能使用规模。 硅谷科技企业是推动核电发展的重要力量，微软、亚马逊、谷歌纷纷投入巨额资金签约核电项目，只为给遍布各地的算力中心提供全天候稳定电力。 小型模块化反应堆凭借占地小、输电损耗低的优势广受追捧，行业机构预判，这类新型堆型在 2045 年的总装机规模会达到 46 吉瓦。风电和光伏发电存在天然的间歇性问题，很难满足大型算力设施的运转要求，核电超高的供电稳定性，刚好补齐了这一短板。 国际能源格局的动荡，进一步放大了核电的优势。俄罗斯掌握着全球近半数浓缩铀产能，部分中东欧国家尝试更换非俄制零部件后，出现反应堆非正常停堆的问题。美、英、法、日、加五国联手布局，想要搭建一条完全脱离俄罗斯的核燃料产业链，这条替代产业链的建设过程，处处都能看到大国博弈的影子。 我国在核电技术上走出了独有的路线，钍基熔盐堆完成技术验证与落地，国内储量丰富的钍资源，能帮助我们减少对进口铀燃料的依赖，这类反应堆无需大量冷却水，西北荒漠也能成为建设场地。 全球核电出口市场竞争十分激烈，现存在建机组大多由各国国有核电企业负责承建，市场基本形成中国、俄罗斯、韩国、法国四大竞争阵营。 民用核能快速发展的同时，全球核军控体系却在不断走向衰败，《不扩散核武器条约》最新一轮审议大会召开之际，联合国相关负责人直言，核威胁正在不断加剧，沿用多年的管控规则已经摇摇欲坠。 《全面禁止核试验条约》《新削减战略武器条约》等多项重要协议接连陷入停滞，美俄之间的核制衡机制基本失去效力。 美国长期在欧洲多国推行核共享政策，俄罗斯也在境外部署战术核武器，两大核大国还在持续升级自身核武库。欧洲核国家强化自身核力量建设，日本部分政客更是公然抛出拥核言论，公然违背本国长期坚守的原则。 如今的核能早已不再是单纯的发电工具，民用核电的建设热潮，代表着各国对能源安全和产业发展的布局。不断松动的核管控规则、持续抬头的拥核思潮，又让整个世界笼罩在核风险之中。两大趋势交织在一起，也让核能成为影响当下全球政治、经济与安全格局的关键变量。
