5 月 20 日复盘笔记：存储 / 半导体设备 / 液冷 / 算力硬件 / 光通信 / 算力芯片 / 硅片 / 机器人等
一、重磅财经信息5 月贷款市场报价利率报价出炉，5 年期和 1 年期利率均维持不变，5 年期以上贷款市场报价利率为 3.5%，1 年期贷款市场报价利率为 3%。二、大盘表现科创 50 指数再创历史新高。截至收盘，沪指跌 0.18%，深证成指平收，创业板指涨 0.34%，科创 50 指数涨 3.2%。沪深京三市成交额接近 3 万亿，较昨日小幅放量。三、强势板块和个股分析备注：仅列举部分涨停板标的。存储相关长江存储启动 IPO 辅导，两家存储相关公司相继冲刺资本市场。存储芯片大厂铠侠表示，人工智能服务器客户的订单量持续走强，以美元计价的 NAND 价格在一季度上涨逾一倍，预计 2027 年供应仍将吃紧。三星劳资谈判破裂，威刚董事长称DRAM、NAND 品类恐再度掀起涨价潮。涨停标的：兆易创新、万润科技、联云科技、三孚股份、国风新材、诚邦股份、合百集团、市北高新、大众交通⭐其他强势标的：金太阳、神工股份、大港股份半导体设备机构观点指出，2025 至 2027 年全球晶圆厂设备支出将持续增长。国内龙头公司在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键设备领域市占率稳步提升，且研发投入持续加码，产品矩阵不断完善，在国产化替代趋势下长期成长性明确。涨停标的：盛剑科技、柏诚股份、晶方科技、张江高科、金海通、利和兴、和顺石油、绿通科技⭐其他强势标的：中科飞测、拓荆科技、华海清科、长川科技、华峰测控液冷英伟达搭载 B300 的 GB300 服务器已全面采用全冷板液冷设计。行业数据显示，截至 2026 年第 2 季度，人工智能训练服务器液冷采用率已达 74%，整体人工智能芯片液冷渗透率首次突破 50%。据集邦咨询最新研究，人工智能数据中心液冷渗透率将从 2024 年的 14% 提升至 2025 年的 33%，2026 年进一步升至 40%。涨停标的：川润股份、银轮股份、宏盛股份、汉钟精机⭐其他强势标的：同飞股份、申菱环境、英维克、飞龙股份算力硬件涨停标的：华正新材、可立克、法拉电子、潍柴重机、密封科技、宏英智能光通信在人工智能数据中心建设的推动下，全球光纤需求激增。国内主要光纤制造公司的订单已经排至 2027 年初。涨停标的：法尔胜、杭电股份、世嘉科技、华源控股⭐其他强势标的：长盈通、特发信息算力芯片英特尔首席执行官表示，随着人工智能从训练环节转向推理环节，中央处理器在人工智能时代日益重要且不可或缺。中央处理器与图形处理器的配置比例从 1:8 向 1:1 靠拢，甚至可达 4:1。涨停标的：大胜达、盛景微⭐其他强势标的：寒武纪、沐曦股份、翱捷科技硅片机构指出，在人工智能算力爆发的背景下，800G、1.6T 乃至 3.2T 光模块对绝缘体上硅材料的需求正在呈指数级增长。2026 年 800G 光模块需求预计达 4500 万至 5500 万只，1.6T 需求高达 3500 万至 4500 万只，硅光子技术渗透率预计达 50% 至 70%。涨停标的：上海合晶、欧晶科技⭐其他强势标的：神工股份、晶盛机电机器人乐聚智能递交创业板 IPO 申请。乐聚智能成立于 2016 年，主营产品为人形机器人，目前覆盖全尺寸、中小型等全系列产品，包含夸父系列、鲁班系列以及 Aelos 系列。特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3 预计在 2026 年 7 至 8 月启动量产，产品测试工作稳步推进，有望在 2027 年投入外部场景应用。涨停标的：达实智能、泰坦股份、龙星科技、雅运股份⭐其他强势标的：上纬新材、智微智能、浙江荣泰锂电宜春市自然资源局研究起草《关于进一步加强锂资源矿山监督管理的通知（征求意见稿）》。文件现已面向社会公开征求意见，征求意见时间为 2026 年 5 月 18 日至 2026 年 6 月 1 日，时长共计 15 天。上海有色网数据显示，六氟磷酸锂当前价格为 11.35 万元每吨，较 5 月初 9.8 万元每吨上涨幅度约 15%。业内人士预判，六氟磷酸锂后续仍有涨价空间。涨停标的：多氟多、争光股份⭐其他强势标的：国城矿业、盛新锂能、大中矿业、天华新能储能中关村储能产业技术联盟发布行业预测内容，2024 年至 2035 年全球电池储能累计装机容量将激增 8 至 17 倍。⭐强势标的：固德威、德业股份、正泰电源、鹏辉能源白酒贵州茅台针对部分贵州茅台酒产品调整自营体系零售价格。其中 53 度 500 毫升贵州茅台酒精品款，售价由 2299 元每瓶调整至 2359 元每瓶。涨停标的：金徽酒⭐其他强势标的：泸州老窖、金种子酒其他涨停标的三祥新材：铪金属下游可应用于燃气轮机、存储芯片、商业航天、核电站等领域。华宏科技：业务涵盖稀土永磁相关赛道。
