A股半导体已经抱团到极致了。
要么现在你站在“光”里，要么站在“芯”里，如果你4月5月没有这两个方向的配置，那么这两个月很可能是跑不赢指数的，而且很有可能你的票现在还是绿的，CPO的供应链和半导体的上下游现在就是在轮动交替上涨，5月份上涨的顺序是从下游涨到上游，先下游涨价，再到中游的制造设备封测的涨价，再到上游原材料的涨价，这基本就是一个涨价逻辑的传导。
现在资金过度的集中在这两个方向了，吸走了其他方向的不少资金，市场就这么多资金，去了这边另外一边就少了，那另外一边就是持续缩量下跌，半导体低位的方向今天还在补涨，高位的半导体资金即使出货出来也是去低位的半导体方向低吸，而不是去其他的板块，市场要想出现4000家以上的上涨只能放出3万亿以上的量能，否则很难。
结论，半导体和CPO现在开始内部轮动上涨，等所有的细分赛道全部涨到高位了，那它就里回调不远了，在里面的就持有就行了，不在里面的不建议去追了。今天市场算是符合预期，没有缩量，还稍微放了点量，这周如果能来个大低开或者大跌会比较好，这样比较好低吸。
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