站在光里，存在芯锂：国产芯片全速前进 AI带动芯片半导体爆发，国产芯片全速前进

站在光里，存在芯锂：国产芯片全速前进 AI带动芯片半导体爆发，国产芯片全速前进。 1、全球芯片制造：中国力量三家进前十 2025年全球前十大晶圆代工企业合计产值1695亿美元，市场集中度高：前十家产值占比97%。 中国企业已有三家跻身前十。其中，中芯国际营收93亿美元、市占率5.3%，全球第三。华虹营收45亿美元、市占率2.6%，全球第六。晶合集成营收15亿美元，市占率0.9%，全球第九。 2、成熟制程造血，反哺先进制程 成熟制程芯片构成产业基石。按晶圆产能计，28nm及以上成熟制程占全球晶圆代工市场近80%。中国成熟制程产能已占全球约三成，成为核心供给地。 成熟制程芯片应用领域覆盖广泛。汽车电子、工业控制及物联网等绝大多数场景无需顶尖先进制程，28nm及以上工艺即可满足。以新能源汽车为例，单车所需芯片中约90%均采用28-130nm工艺节点。 先进制程聚焦高端场景。3、5、7nm芯片主要应用于智能手机SoC、高性能计算及AI加速芯片等前沿领域，技术壁垒高。 立足成熟制程、反哺突破先进制程。以中芯国际为例，依托28nm及以上成熟制程稳健扩张，2025年折合8英寸月产能100万片，全年营收673亿、同比增长16.5%，毛利率稳在20%。持续向先进制程突围：14nm FinFET工艺已实现规模化量产，良率逐步爬坡；并基于现有DUV光刻设备，通过多重曝光等技术成功开发出N+1/N+2工艺，对标等效7nm，目前正处于小批量试产与良率优化阶段。 3、AI时代算力爆发，国产芯片快速发展 目前，7nm及以下节点延伸面临两大核心卡点：一是EUV光刻机获取受限，依赖DUV多重曝光导致工艺复杂、成本高企，量产经济性承压；二是关键设备与材料国产化仍在攻坚，全自主产线尚未完全打通，制约了产能释放节奏与迭代速度。 AI时代算力爆发，这是国产替代时间窗口。从DeepseekV4开始，大模型适配国产AI芯片，为国产芯片制造提供更多验证场景，这是国产算力链重构的最佳机遇。 我今年1月初从美国考察回来提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前的IT互联网。超级应用大爆发，中国力量崛起。AI的背后是算力，算力的背后是电力。这是我们这代人最重要的机遇，人生发财靠周期。 AI海啸1：经济学家任泽平赴美考察回来提醒，AI不是风口，是海啸 AI海啸2：2026十大年度预测：AI改变世界 大势研判，你可以相信身经百战的老法师，大满贯冠军分析师，国务院发展研究中心前智囊。 说明：对外为研究报告，投资方向和节奏仅限会员内部。 18日晚7点，在“任泽平”抖音号进行新的大势研判。