下周A股重要看点：国常会放出大利好！2类股被主力逆势大幅加仓！在今早《A股重磅资金报告：周五巨震盘面揭秘！主力机构抄底意愿大增！》一文中，旌扬和大家聊到了本周A股市场冲高回落，亏钱效应明显加剧的根本原因。即三大路主力资金中，游资的净流入量下降，主动基金和被动基金又都在大幅减仓。而在本周末，消息面上又有不少大事发生！其一，国常会审议通过《城市更新“十五五”规划》，《加快农业农村现代化“十五五”规划》；其二，日前，中国电信发布2026年“Token工厂”生成能力服务集中采购项目招标公告。这是三大运营商中首个以Token工厂命名的百亿级集采项目。其三，三星超4万员工潜在罢工倒计时，华强北部分DDR4价格上涨20%！这些消息肯定会对下周A股市场格局产生直接影响，那么哪些板块将会是下周A股市场的核心主线热点呢？在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，旌扬认为下周A股市场的热点结构暂时不会出现太大的变化，AI算力和机器人仍将是整个市场的重点关注方向！AI算力是最近几年A股乃至全球资本市场的重点关注方向。在全球范围内，不管是美国股市还是韩国股市，都在AI算力的几个科技巨头大涨带动下，走出了一轮大级别的牛市行情。尤其是韩国股市，在短短一年时间里，已经暴涨了2倍多。至于说AI算力为什么能持续大幅上涨，说到底，还是行业景气度居高不下所致。就以我们最熟悉的A股市场为例，今年一季度业绩大幅增长的公司，基本上都集中在三个行业板块中，分别是CPO、存储芯片和锂电池。前两者都是AI算力硬件细分，锂电池虽然不是算力硬件，但业绩高增也和算力用电需求量暴增有直接联系。而最新数据显示，2026年3月全球半导体销售额达到995亿美元，同比激增79.2%，创历史新高。同时，一季度全球半导体销售额累计2985亿美元，环比增长25%。严重的供不应求，导致全球半导体产业链正在经历一轮全面的涨价潮。而这一轮“超级周期”起码能持续到2027年，甚至是2028年！值得注意的是，近期AI算力主题相关分支大面积走强，除了有基本面强力支撑位外，还离不开消息面上的密集利好，和资金面上主力机构的大幅加仓！我们先来看看AI算力多分支近期都有哪些重要利好：1、CPO：近日，美股光模块巨头Lumentum公布了强劲的第三财季财报。Lumentum总裁迈克尔·赫尔斯顿表示，该公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。2、被动元件：由于AI服务器领域MLCC景气度持续高涨，三星电机预计对消费电子领域部分MLCC料号实现调涨，6月1日起将实行。本次价格变动主要是因为部分料号现货价上涨较多，三星预计主要针对经销商网络进行调涨，实现对市场的调控。3、PCB：据媒体获悉，随着PCB需求激增，基板厂商订购CCL（双面镀铜板）的交货周期已从目前的约两周延长至最长六周。CCL供应短缺是由于人工智能半导体应用日益广泛。4、MCU芯片：近日，国内微控制器芯片产业链传出消息，当前众多海外人工智能电源及光通信企业正集中加大采购国产微控制器芯片，以满足其快速扩张的算力基础设施和人工智能供电系统建设需求。5、先进封装：近日，有台湾媒体报道，封测待售厂遭到抢购一空，同时设备交期延长、关键材料供应紧缺。长电科技也表示，正在加码先进封装，推动光电合封（CPO）等前沿技术方案在数据中心加速落地。6、机构预计存储芯片今年二季度价格将持续大幅上涨。中国供应链也受益于本轮涨价，今年一季度，A股存储器公司业绩普遍实现高增长，多家上市公司今年以来股价涨幅超100%。不难看出，AI算力的超高景气度已经从最开始的CPO和存储芯片，向下蔓延到半导体产业链的诸多细分领域之中，包括被动元件、PCB、MCU芯片、先进封装等等。这些分支板块，有不少此前并未出现过大幅上涨，也正是因为相对滞涨，所以近期机构资金仍然愿意投入重兵买入！据旌扬观察统计，过去1个多月以来，AI算力多个分支板块都有被主力机构加仓。其中，CPO、PCB、液冷服务器和存储芯片都有15家公司被主力机构大幅买入。除此之外，光纤光缆、先进封装中也有10家公司被主力机构大幅加仓。其他芯片概念里，还有13家公司被主力机构大幅买入。而最近一两周，AI算力仍然是主力机构的重点布局方向。以本周为例，两市只有3个板块被主力机构大幅买入，分别是光纤光缆、先进封装和芯片概念。这3个板块，全部都是AI算力方向。过去一两年以来，在A股市场所有的科技股中，唯一能和AI算力一较高下的，恐怕就只有机器人板块了。仅以去年为例，机器人板块就在去年1季度和3季度，都走出过大级别的趋势性行情。和AI算力相比，仅弱于CPO，比排在第二的存储芯片还要更强。在旌扬看来，机器人板块很容易走出趋势性的主升浪，同样和行业景气度高涨有关。近期有多家国际投行都表示，中国已在人形机器人早期市场发展中占据主导地位，其发展轨迹或复刻十年前新能源汽车的发展路径。得益于此，中国出口市场份额将从当前的15%提升至2030年的16.5%。还有机构研报预计，2026年中国人形机器人开启多场景实地测试，2025年至2030年进入指数级增长期。人形机器人有望成为继新能源汽车、电池、光伏后，中国下一个千亿级出口支柱。A股市场方面，机器人板块已经震荡蓄势了半年之久，最近一两周交投活跃度开始明显升温。除了和行业景气度高涨有关外，也是消息面和资金面共振的结果。从消息面上看，近期有几个重要利好值得我们关注：1、特斯拉CEO马斯克近日在财报电话会上表示，特斯拉第三代Optimus人形机器人预计将在2026年年中亮相，采用最新的手部设计，这也是特斯拉第一款走向量产的人形机器人，预计年产百万台。2、成都企业在人形机器人“大脑”领域实现重大突破！近日，成都人形机器人创新中心在人形机器人“大脑”领域实现重大突破，发布中国首个基于流形拓扑保持的机器人世界模型。3、5月15日，2026杭州国际具身机器人场景应用大赛开赛。杭州正以“一赛一会一展”，构建产业对接、技术展示、场景验证的闭环，加速构建机器人“生态之城”。4、5月15日，北京发布《产业蓝皮书：中国产业竞争力报告No.14》指出，“十五五”时期，中国机器人产业将保持高增长态势，技术进步和产品迭代也将进一步加速。与以往相比，将出现两大新趋势，即应用领域的扩散和人形机器人的兴起。5、近日，Figure创始人布雷特·阿德科克宣布，F.03机器人已在直播状态下连续工作超过30小时，中途未曾出现任何停机现象，从直播开始算起已处理了超过38000个包裹。当某个机器人电量过低时，它会自主请求另一台机器人接替自己。不难看出，近期国内外与机器人板块相关的利好都非常多。其中，最关键的无疑还是特斯拉的人形机器人将于今年年中亮相，这或将成为人形机器人走向大规模商业化应用的标杆事件！或许正是在上述利好预期加持下，近期机构和游资才开始大幅回流机器人板块。据旌扬观察统计，过去1个月以来，机器人板块内有12家公司被主力机构大幅加仓。而在此之前，主力机构上次集中买入机器人板块，还是在去年的四季度。也就是说，主力机构在减仓机器人板块半年之后，最近才开始重新回流。游资方面，五一节后的首周，机器人板块内有5家公司被游资大幅买入，本周又有2家公司被游资追高加仓。可以说，机器人板块是五一之后，游资买入最多的板块。买入量要明显大于AI算力。这表明，游资近期不敢追高算力，而是将重兵全部投向了机器人。从上文分析可以看出，AI算力和机器人，在基本面上的投资逻辑非常清晰，再加上近期消息面利好不断，主力机构和游资持续加仓，所以短期内两个板块的交投活跃度都不会低。那么接下来，旌扬再从技术面上和大家聊聊这两个板块下周的操作节奏！AI算力：尽管AI算力中期累计涨幅不小，但短期来看，仍然没有明显降温的迹象。这是因为，近期AI算力的表现有很大程度是跟着外盘同频共振。而本周五外盘科技股出现回调，目前来看，调整并未破趋势。下周，只要AI算力的多个分支板块能稳住10日线，就有机会继续震荡上行。但如果关键分支板块无法守住10日线，则意味着1浪结构松动，会迎来一段2浪调整，然后再走出3浪行情。机器人：相较于AI算力，机器人板块中期蓄势非常充分，尽管过去两周出现连续反弹，但目前仍然处于中期大级别箱体震荡结构之中。短期趋势来看，板块指数也在单边上行通道之中，只要板块指数不破5日线和10日线，中短期单边上行趋势就不会松动。由于板块中期相对滞涨，所以下周只要有调整，就可以考虑低吸。头条新闻工作室人形机器人
