SLC NAND年内预计再涨120%！三星、铠侠大撤退，这波涨价红利谁能吃到？ 三星、铠侠等头部大厂正在大规模撤退利基型存储市场，上游供给预计今年将明显减少，产品价格飙涨已在路上。 公司SLC NAND价格一季度涨幅约50%-60%；北京君正方面也表示，目前利基型存储产品确实在涨价。 但这轮涨价远没有到顶。SLC NAND从今年二季度到四季度，价格预计还有约120%的涨幅空间；MLC NAND下半年预估仍约有100%的上涨空间。 一季度涨了五到六成，年内还要再翻一倍多。 这波不是小涨，是供需结构彻底逆转。 大厂为什么集体撤退？HBM太香了。 三星、铠侠、美光这些巨头，正在把产能拼命往HBM和高端3D NAND方向倾斜。HBM是AI芯片的数据水库，英伟达每颗GPU都要配五六颗HBM，需求根本填不满。巨头们手里的晶圆线就那么多，做HBM毛利率高得惊人，谁还愿意去卷小容量的SLC和MLC？ 巨头们一撤退，利基型市场的供给缺口瞬间撕裂。但需求呢？物联网、工业控制、汽车电子、5G基站、安防监控——这些场景对SLC NAND的需求一点没少，甚至还在稳步增长。供给端大幅收缩，需求端刚性不变，供需缺口一下子就撕开了。这还不像DRAM被三星、海力士、美光三家完全垄断——NAND领域还有铠侠、西部数据、长江存储等多家竞争，但这种格局也意味着国内企业有更大的空间去承接巨头退出后的利基市场。 2026年全球MLC NAND产能将同比锐减41.7%，新进厂商短期难以补位。供需失衡的缺口，短期内几乎无解。铠侠已通知客户，2026年9月30日为2D NAND最后下单期限。三星也在同步清理旧线，为高端3D NAND让路。 产业链影响：钱正往两类企业身上流。 1. 直接受益——SLC/MLC NAND原厂（涨价弹性大） · 东芯股份：国内SLC NAND龙头，一季度已涨价50%-60%，年内还有约120%涨幅空间，利润弹性大。 · 兆易创新：Nor Flash和SLC NAND双线布局，产品线覆盖工业、汽车等高价值场景，同样受益于涨价周期。 · 北京君正：旗下矽成（ISSI）是全球利基型存储重要玩家，车规级DRAM和SRAM在汽车电子市场占有率高，利基型涨价增厚利润。 2. 间接受益——晶圆代工与封测（产能紧缺的第二环节） · 利基型存储芯片放量，需要更多晶圆代工和封装测试产能做支撑。 · 中芯国际、华虹公司：国内晶圆代工双雄，成熟制程产能承接利基型存储增量。 · 长电科技、通富微电：先进封测龙头，存储芯片封测需求同步放量。 3. 下游承压——物联网/消费电子（成本被动推高） · SLC NAND涨价最终会传导到模组和终端。智能电表、安防摄像头、TWS耳机等成本将被推高，只有技术和规模领先的龙头能顺利转嫁成本。 这世界上的芯片生意，有时候就是这么讽刺。巨头们为了AI的星辰大海，把曾经养活全行业的利基型市场扔在一边。而中国企业，正好接住了这块被巨头们抛弃的蛋糕。 三星、铠侠撤退的每一步，都是国内SLC NAND企业市场份额跃升的机会。 你觉得SLC NAND这波涨价周期能持续多久？谁是利基型赛道的大赢家？ 存储芯片涨价
