预期今天中国股市，依然上涨 ！！！ 昨夜欧美大涨，核心就是AI算力链领涨；今天A股AI算力/云/PCB/CPO/液冷继续强，机器人、消费电子、银行大概率调整。 一、昨夜欧美：AI算力硬科技全线爆发 - 美股（5.13）：纳指、标普创历史新高；AI算力链最强。 - 英伟达：+1.97%，市值破5.5万亿美元。 - 存储（美光）：+5.3%；光模块（AAOI）：+11.1%。 - 云/芯片：高通+8.42%、英特尔+近3% 。 - 欧股（5.13）：整体大涨，科技AI领涨，德国DAX、法国TECH40走强，资金跟着AI算力主线走。 二、核心逻辑：AI算力是这波全球行情的“总引擎” - 主线梯队（由强到弱） 1. AI算力/芯片/存储（英伟达、美光、寒武纪、海光信息）：全球资本开支上调，AI服务器出货量高增 。 2. 云服务商（微软、谷歌、阿里云）：AI推理规模化，资本开支持续加码 。 3. PCB/CPO/液冷/电子布：算力基建“卖水人”，订单饱满、供不应求。 4. AI服务器/系统集成（工业富联、中科曙光）：绑定云厂商，业绩兑现强。 - 国内延伸：算力网络、数据中心、国产算力芯片同步走强，AI算力是贯穿2026—2027年的产业主线 。 三、今日A股预判：分化加剧，强弱分明 - 继续强（AI算力链） - 算力芯片：寒武纪、海光信息、澜起科技。 - 光模块/CPO：中际旭创、新易盛、剑桥科技。 - PCB/液冷：沪电股份、深南电路、英维克。 - 云/服务器：工业富联、中科曙光、浪潮信息。 - 易调整（高位/非主线） - 机器人：高位分化，短期资金分流。 - 消费电子：传统需求弱，AI手机催化有限 。 - 银行/地产：低估值防御，资金回流科技，大概率回调。 四、一句话策略 抱紧AI算力硬科技主线，高位不追；机器人、消费电子、银行逢高减仓，等待回调低吸机会。
