先进半导体产业链·核心概念股一、半导体设备（国产替代核心，高景气赛道）1.刻蚀设备- 北方华创 002371｜刻蚀/沉积/清洗全能平台，国内设备龙头
- 中微公司 688012｜5nm刻蚀全球第一梯队，先进制程刚需
- 万业企业 600641｜离子注入+刻蚀配套，凯世通核心资产2.薄膜沉积（PECVD/ALD）- 拓荆科技 688072｜PECVD国产唯一量产，长江存储核心
- 微导纳米 688147｜ALD设备突破，先进封装+存储受益3.清洗设备- 盛美上海 688082｜SAPS/TEBO清洗全球领先，中芯/长鑫主力
- 至纯科技 603690｜高纯湿法清洗，12英寸产线批量落地4.CMP抛光设备- 华海清科 688120｜国内唯一12英寸CMP设备量产，市占绝对领先5.涂胶显影/光刻配套- 芯源微 688037｜前道涂胶显影国产独苗，中芯国际核心供应商6.检测/量测/测试设备- 中科飞测 688361｜光学检测量测，国产替代先锋
- 华峰测控 688200｜模拟测试机龙头，全球对标
- 长川科技 300604｜数字测试+分选机，封测全覆盖
- 精测电子 300567｜半导体+面板量测，设备配套完善7.硅片设备- 晶盛机电 300316｜12英寸单晶炉绝对龙头
- 连城数控 835368｜硅片加工设备，半导体+光伏双轮驱动8.设备零部件/精密结构件- 富创精密 688409｜全球头部设备商结构件核心供应商
- 新莱应材 300260｜高纯管路、阀门、真空系统，设备刚需
- 京仪装备 688652｜真空泵、阀门，半导体真空系统国产替代 二、半导体材料（卡脖子核心，高壁垒）1.硅片 & 第三代半导体衬底- 沪硅产业 688126｜12英寸大硅片国内唯一规模化量产
- 立昂微 605358｜6–8英寸硅片+功率器件，稳健放量
- 天岳先进 688234｜SiC碳化硅衬底龙头，第三代半导体核心
- 中环股份 002129｜12英寸硅片产能持续扩张2.光刻胶及配套试剂- 南大光电 300346｜ArF光刻胶国内唯一量产，认证落地
- 彤程新材 603650｜g/i线光刻胶龙头，KrF持续突破
- 上海新阳 300236｜KrF光刻胶+电子化学品协同
- 容大感光 300576｜光刻胶+配套湿化学品，中小晶圆厂主力3.高纯靶材- 江丰电子 300666｜3nm高纯靶材，台积电/中芯国际核心
- 有研新材 600206｜高纯稀土靶材+磷化铟衬底双龙头
- 阿石创 300706｜半导体+显示靶材，国产替代加速
- 隆华科技 300263｜高纯铜靶材、ITO靶材，先进制程受益4.电子特气- 华特气体 688268｜特种气体通过ASML认证，国产替代先锋
- 中船特气 688146｜高纯氨气、三氟化氮国内龙头
- 金宏气体 688106｜大宗+特种气体，晶圆/封测双供5.CMP抛光材料- 安集科技 688019｜CMP抛光液打破海外垄断
- 鼎龙股份 300054｜CMP抛光垫国产龙头，全系列覆盖6.掩膜版（光罩）- 路维光电 688401｜高精度半导体掩膜版
- 清溢光电 688138｜掩膜版国内老牌龙头7.湿电子化学品- 江化微 603078｜超高纯湿化学品，中芯/长鑫供应商
- 晶瑞电材 300655｜超纯试剂+光刻胶配套材料8.封装关键材料- 飞凯材料 300398｜先进封装临时键合材料龙头
- 雅克科技 002409｜前驱体+封装材料，台积电供应链
- 康强电子 002119｜键合丝、引线框架，封测刚需
- 华瓷股份 001216｜陶瓷封装基座，高端芯片配套 三、晶圆代工（产业链中枢）- 中芯国际 688981｜大陆晶圆代工绝对龙头，N+2先进制程
- 华虹公司 688347｜特色工艺+功率/MCU/射频代工龙头
- 华润微 688396｜IDM模式，功率半导体+代工双轮驱动
- 士兰微 600460｜车规功率芯片IDM，国产替代核心 四、先进封装（Chiplet / HBM / 2.5D/3D，AI算力核心）1.全球第一梯队（业绩扎实、技术顶尖）- 长电科技 600584｜全球第三封测，HBM/CoWoS核心，英伟达链
- 通富微电 002156｜深度绑定AMD，Chiplet先进封装放量
- 华天科技 002185｜国内前三，Fan-out/2.5D/3D全路线布局2.细分绝对龙头- 晶方科技 603005｜全球CIS图像传感器WLCSP封装龙头，车规TSV全球领先，业绩稳定、壁垒极高
- 盛合晶微 688820｜大陆唯一2.5D硅中介板量产，芯粒核心
- 甬矽电子 688362｜高端逻辑芯片先进封装，纯封测高弹性标的3.封装基板配套（Chiplet刚需）- 深南电路 002916｜高端封装基板+高速PCB
- 兴森科技 002436｜ABF载板国产突破，Chiplet核心材料 五、下游AI服务器 & 算力配套1.AI服务器整机（核心）- 浪潮信息 000977｜国内AI服务器市占第一
- 工业富联 601138｜全球AI服务器代工龙头
- 中科曙光 603019｜超算+液冷服务器，国产算力核心
- 神州数码 000034｜华为昇腾AI服务器核心伙伴，算力分销+整机交付，深度受益国产化算力建设
- 紫光股份 000938｜服务器+交换机+算力网络一体化2.服务器核心芯片- 海光信息 688041｜国产x86 CPU，AI服务器核心算力
- 寒武纪 688256｜国产AI训练/推理芯片龙头
- 澜起科技 688008｜DDR5内存接口芯片全球龙头
- 兆易创新 603986｜NOR Flash+MCU，服务器存储配套3.高速PCB / 覆铜板- 沪电股份 002463｜GPU高频高速PCB核心供应商
- 胜宏科技 300476｜AI服务器PCB全球龙头
- 生益科技 600183｜覆铜板龙头，AI板核心原材料4.光模块 & 光芯片（AI高速互联）- 中际旭创 300308｜800G/1.6T光模块全球龙头
- 天孚通信 300394｜高速光器件+光模块，算力网络受益
- 剑桥科技 603083｜海外云厂商800G核心供应商
- 光迅科技 002281｜光模块+光芯片，国产替代5.液冷散热（AI高功耗刚需）- 英维克 002837｜液冷散热龙头，AI服务器+数据中心
- 高澜股份 300499｜服务器液冷板系统，国产替代6.电源/连接器/结构件- 立讯精密 002475｜服务器连接器、电源模块，英特尔链核心
- 领益智造 002600｜散热模组+结构件，AI服务器配套
