这波AI中硬件估计是有些泡沫，但是整体才刚刚开始，最底层是能源，第二层是芯片，第三层是硬件投入的算力基础设施，第四层是大模型，第五层是应用。
目前中美的大模型都在竞争，估计最后都只3-4个杀出来，细分垂直模型估计没有小公司机会，都被大模型覆盖。应用端最大的是机器人，其他无人驾驶，眼镜，穿戴设备等。AI大周期目前还在搭底层架构，所以说才顶多发展期，谈整个AI泡沫还远着了，十年后大家家里都有机器人了再谈泡沫吧。
互联网跟AI的覆盖面比起来还是差距很大的，AI这波是万物的逻辑，整体重新来一遍，生产力的改变不是一个等量级的。
