黄仁勋一句话，光通信板块彻底炸了。他直言铜线已到物理极限，AI算力必须拥抱光学连接。他甚至把英伟达的光学应用规模描述成史无前例。昨天A股CPO板块单日大涨4.56%，近160股上涨。主力资金狂扫超255亿，中际旭创、新易盛、中天科技等龙头齐创新高。光模块三巨头当中，中际旭创是绝对龙头，全球份额第一，1.6T光模块率先放量。新易盛紧随其后，深度绑定海外大客户，订单饱满。天孚通信卡位光引擎，产品已进入正常交付。光芯片是国产替代最薄弱的环节。源杰科技是国内稀缺的EML芯片玩家，长光华芯在VCSEL领域有积累。但高端芯片仍被海外卡脖子。光纤光缆环节长飞光纤受益最直接。光纤现货价格年内暴涨超四倍，康宁产能扩建直接利好国内配套需求。这波行情是业绩和逻辑双驱动。头部公司2025年业绩普遍翻倍不止，2026年800G向1.6T切换继续带量。但我必须泼盆冷水。动态PE动辄七八十倍，部分超百倍。5月7日龙虎榜显示机构大手卖出，散户成为接盘主力。另外光纤产能紧缺既是机会也是隐忧。说白了，这是硬科技的长赛道，逻辑很硬。短期涨太多就别硬追，等分歧时从容布局，盯住业绩兑现情况就行。
