昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：1、有研新材作为国资委直属央企，公司是国内唯一横跨半导体靶材、高端稀土功能材料、红外光学、生物医用材料四大战略赛道的企业，技术与市场地位在国内领先。公司在半导体靶材领域，是国内唯一批量生产12英寸超高纯铜、钴、钛靶材，铜靶纯度达6N-7N，国内12英寸铜靶市占率超60%，钴靶市占率100%，产品通过台积电5nm验证，跻身全球前三梯队。稀土材料领域，自研第三代绿色分离技术，稀土回收率超过了80%、废渣减排60%，超低氧稀土金属板材全球垄断，高端钕铁硼磁体适配新能源汽车与风电，技术全球领先。公司同时布局固态电池电解质等新赛道，国产替代与业绩增长确定性强。2、启明星辰公司是国内政企网络安全的标杆企业，深耕行业二十余年，构建“云-网-边-端-物”全域安全能力。核心亮点聚焦了AI安全与数据安全，率先布局“AI+安全”，自研泰合大模型，推出安星智能体矩阵，升级态势感知、威胁情报等核心产品。公司首创的大模型应用防火墙（MAF），成为了AI应用安全标杆，覆盖大模型防护、内容合规等全场景 。公司在数据安全领域市场份额占6.9%、排名第一，防火墙、入侵检测等基础产品市场占有率稳居前列。同时依托中国移动赋能，拓展政企、商客、ToC多场景，形成“基础盘+创新增长+突破增长”三大曲线，行业地位稳固。3、星网宇达工信部专精特新“小巨人”，以惯性技术为核心，公司深耕智能无人系统、卫星通信、信息感知三大业务，军民两用优势显著 。核心技术壁垒深厚，惯性导航技术国内领先，构建惯性/北斗多传感器融合导航的能力，产品覆盖IMU、INS等核心部件及无人机、无人车、反无系统等整机 。卫星通信领域，“动中通”技术成熟，适配Ka/Ku频段，布局了低轨卫星相控阵天线与便携终端，卡位低空经济、应急救援等民用场景。在军工资质恢复后，军民双轮驱动，重点拓展低空经济、低轨互联、自动驾驶等新领域，无人系统业务高速增长，成长空间广阔 。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。
