四部门政策连发，再送百万千瓦级算力！！！一、百万千瓦级算力+能源协同试点启动【重

四部门政策连发，再送百万千瓦级算力！！！一、百万千瓦级算力+能源协同试点启动【重大利好】消息核心：探索百万千瓦级人工智能算力设施与配套能源系统协同建设，选择具备条件地区开展试点，统筹大型新能源基地与国家算力枢纽规划布局，推动算力设施在新能源富集地区汇集，促进新能源就近就地消纳 。利好板块：算电协同、AI算力基础设施、新能源基地、数据中心核心受益标的：- 润泽科技(300442)：AIDC智算中心龙头，全国布局高密度算力集群，已在长三角、京津冀等地规划算电协同项目，单机柜功率密度达30kW+，适配百万千瓦级算力设施建设需求- 中科曙光(603019)：国产算力全栈自研企业，从芯片、服务器到液冷技术一体化布局，旗下曙光智算中心已在内蒙古、甘肃等新能源富集区落地，深度契合政策导向- 大唐发电(601991)：国内首个大规模算电协同项目（中卫云基地50万千瓦光伏电站）运营主体，手握20年长协锁定算力负荷，将把中卫模式复制至全国算力枢纽- 美利云(000815)：中卫云基地核心算力负荷主体，数据中心是绿电直供直接受益方，已形成“光伏+数据中心”一体化运营模式解读：百万千瓦级算力设施与能源系统协同建设，解决了AI算力“耗电大户”与新能源“消纳难题”的双重痛点，实现新能源就近消纳与算力成本降低的双赢，为AI产业可持续发展提供能源保障，标志着“东数西算”战略进入新阶段 。政策将推动算力中心从“规模扩张”转向“绿电占比+成本控制”双核心驱动，加速算力产业估值重构。二、核电、氢能直连供能，多元电力供给体系成型【重大利好】消息核心：探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能，建立健全算力设施能源供给规划建设标准，鼓励算力设施配置构网型储能，增强供电稳定性和对电力系统的主动支撑能力。利好板块：核电、氢能、储能、构网型储能、电力设备核心受益标的：- 中国核电(601985)：核电运营龙头，零碳、不间断供电特性完美适配AI算力集群，已在广东、浙江等地开展核电+数据中心试点，政策支持下将加速核电直供算力设施落地- 江苏神通(002438)：核电阀门龙头，小堆专用蝶阀市占率80%，同时布局氢能高压阀门（35-105MPa），覆盖核电、氢能直供全产业链关键环节- 阳光电源(300274)：储能系统龙头，构网型储能技术国内领先，已为多个大型数据中心提供储能配套方案，政策将推动其储能产品在算力领域大规模应用- 亿华通(688339)：氢能燃料电池龙头，已在数据中心备用电源领域开展试点，氢能直供模式将为其开辟新增长空间解读：核电、氢能直连供能打破了传统电网单一供电模式，为算力设施提供零碳、稳定、高效的电力供给新路径。核电作为基荷电源，可保障算力设施24小时不间断运行；氢能作为灵活调节电源，可解决新能源波动性问题，两者结合将构建算力设施“零碳+稳定”的能源供给体系。构网型储能的推广将进一步提升供电稳定性，形成“新能源+核电+氢能+储能”的多元电力供给格局。三、绿电占比成硬指标，绿色算力时代加速到来【重大利好】消息核心：加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标，支持算力设施通过绿证绿电交易提升绿电消费比例，推动备用电源绿色低碳转型 。利好板块：绿电运营、绿证交易、虚拟电厂、数据中心低碳改造核心受益标的：- 三峡能源(600905)：央企绿电龙头，重点布局甘肃庆阳、宁夏中卫等算力枢纽地区，已与多个头部算力企业签订长期绿电直供协议，100%零碳直供标杆- 协鑫能科(002015)：稀缺“电力+算力”双主业公司，虚拟电厂可调负荷超835MW，自建智算中心配套液冷技术，绿电装机占比超60%，打造“光伏+液冷”低碳算力集群- 国电南瑞(600406)：电力数字化龙头，绿证交易平台技术提供商，同时提供虚拟电厂解决方案，助力算力设施提升绿电占比、降低用电成本- 中恒电气(002364)：国内HVDC市占率领先，为算力中心提供高效供电方案，同时布局储能和虚拟电厂业务，适配算力设施绿色低碳转型需求解读：绿电占比成为算力设施布局重要参考指标，将倒逼算力产业加速绿色转型，推动绿电从“辅助能源”变为“主力能源”，实现AI算力与“双碳”目标协同发展 。绿证绿电交易的推广将为算力企业提供便捷的绿电获取渠道，备用电源清洁能源替代将进一步降低算力设施碳排放，构建全链条绿色算力生态 。以上基于市场公开信息整理，不构成投资建议，市场有风险，入市需谨慎！！