五一节后A股闪亮开局，芯片半导体才是最亮的仔，CPU、存储掀起涨停潮。可惜石油银行保险不给力，拖累大盘冲高回落。 五一长假亚太主要股市连创新高，芯片半导体更是大幅上涨，搞得A股投资者心里痒痒的，期待A股能跟上节凑，节后能够补涨，结果今天A股不负众望，迎来了开门红，科创板、创业板涨势如虹，近期热门赛道小金属、半导体、电子元件、航天装备等领涨大盘，但石油、银行、保险逆势压盘，午后大盘有所回落，不过节前持仓芯片半导体等热门股的还是收获颇丰的。 CPU和存储，是目前AI产业链的焦点，存储处于业绩兑现期，且总是超出市场预期，CPU行业刚刚困境反转，英特尔季报才实现盈利，但英特尔和AMD等大厂的股价却大幅修复，这打开了相关标的的估值空间。 CPU投资叙事变了，在AI数据中心重新占据C位，估值目标当然是向GPU标的看齐，尽管目前业绩尚没体现，但兑现预期是存在的，这就是其投资逻辑，投资是投资未来的。瑞银深度探究报告认为，市场严重低估了AI时代CPU的价值，预测服务器CPU的市场将从2025年的约300亿美元到2030年的1700亿美元，五年的涨幅接近5倍，其中ARM是最大的受益者。
