五月四大核心风口板块前瞻五月市场迎来多重政策、产业事件密集催化，商业航天、半导体

五月四大核心风口板块前瞻五月市场迎来多重政策、产业事件密集催化，商业航天、半导体芯片、算力租赁及基建、电力与电网设备四大板块有望迎来资金集中炒作，迎来阶段性行情机遇，具体核心逻辑与标的梳理如下：一、商业航天板块五月国内航天产业迎来重磅事件窗口期，朱雀三号、长征十号相继迎来发射+回收关键节点，叠加SpaceX V3发射计划落地，全球航天产业热度持续攀升。火箭制造、卫星应用、航天配套材料全产业链迎来多重短期事件催化，同时赛道具备长期产业成长空间，板块爆发动能充足。核心标的：中国卫星、中国卫通、再升科技、巨力索具二、半导体芯片板块AI产业持续迭代升级，算力需求缺口从GPU蔓延至CPU领域，国产芯片自主替代进程全面提速。板块前期经历深度调整，估值与情绪处于低位，预期差优势显著；节前板块核心标的率先异动涨停，已有先知先觉资金提前布局，后续修复行情可期。核心标的：寒武纪、芯源股份、长川科技、江波龙三、算力租赁及基建AI大模型持续迭代、商业化落地提速，全球算力需求呈爆发式增长，算力租赁、数据中心建设、液冷散热技术成为直接受益方向。当前行业订单饱满，全年业绩确定性高，产业景气度持续上行，具备持续走强基础。核心标的：利通电子、润泽科技、协创数据四、电力与电网设备AI产业大规模扩张带动电力消耗激增，电网升级改造迫在眉睫；电网“十五五”规划明确4万亿投资规模，政策红利持续释放，叠加厄尔尼诺现象来袭，夏季用电高峰将至，电网负荷压力加大，特高压、智能电网赛道直接受益。核心标的：国电南瑞、正泰电源、中国西电、特变电工温馨提示：以上内容仅为产业逻辑与市场热点梳理，不构成任何投资建议，入市需谨慎！