节前科技定调：科技双主线齐发力：算力产业链持续轮动补涨、半导体芯片国产替代迎催化

节前科技定调：科技双主线齐发力：算力产业链持续轮动补涨、半导体芯片国产替代迎催化！一、AI算力/产业链：昇腾国产算力性能大幅领跑海外芯片，成本优势显著。叠加数字中国峰会、算电协同政策持续落地，国内万卡级算力集群密集投产，液冷、CPO、光通信、算力租赁全环节需求持续放量。核心标的：1.算力租赁：利通电子.华升股份、莲花控股2.液冷服务器：冰轮环境、康盛股份3.CPO：青山纸业.瑞斯康达.泰晶科技4.光纤：远东股份、永鼎股份5. 应用：三维通信6.PCB：山东玻纤.宏英智能.方正科技7.数据中心：电光科技、紫光股份二、半导体/芯片：商务部回应海外芯片限制政策，大基金三期密集落地加持，28nm成熟制程长期税收优惠落地护航。存储、HBM供需持续紧张，行业量价齐升，一季报整体业绩高增，设备材料国产替代全面提速。核心标的：睿能科技、格林达、沃格光电、宏昌电子、亚世光电、深圳华强、大为股份、综艺股份短期风险提示！美股半导体走弱，板块短期获利盘兑现压力较大，高位个股资金分歧明显，部分纯题材小票缺乏业绩支撑，容易出现分化回调。特别提醒！以上仅个人复盘总结，不构成任何投资建议。