01AI 应用利好来了
国务院部署深入实施 “人工智能 +” 行动，明确支持采购大模型、智能体服务，AI 应用板块迎来实质性利好，今日应用大模型方向有望爆发。
02光模块算力主升浪未结束
怕高都是苦命人！卖方最新反馈：26年27年光模块核心物料已基本分配完毕，27 年物料灵活性所剩无几。
光芯片等紧缺物料甚至已预定至 28年到30 年，龙头中际、新易盛在新物料获取上显著领先。
另外一个突出的现象：市场资金持续原谅二线光模块包括OCS概念股如剑桥、致尚科技、仕佳等，逻辑与国产算力芯片替代一致。
国产算力卡高阶制程，二线光模块卡光芯片等核心物料。今年只要需求在、技术卡点未破，市场仍会持续原谅。
第四次工业革命刚开始，算力需求爆发式增长，算力主升仍未结束。
03长十乙发射推迟是商业航天中期利好
长十乙发射计划可能推迟数日，大概率为天气因素或保障发射成功率，发射预期拉长，对商业航天构成中期利好。
长十乙搭载全球首创海上网系回收技术，是国家队第二款可复用火箭。
二季度我国进入火箭发射高峰，五款可复用火箭计划发射含朱雀三号二次发射，可回收技术加速突破。
04铜箔领涨
光模块上游缺货向PCB 传导，国内德福多年布局有望突破。CoWoS技术加上光模块用 SLP 类载板趋势，将推动可剥铜需求倍数级增长。
