4月27日核心关注板块梳理
本次精选六大核心板块，全线紧扣科技成长+新能源两大主线，均具备强政策支撑与高景气产业催化，成长逻辑清晰、确定性突出。AI算力链迎来大模型推理需求、国产服务器规模化建设、GPU租约涨价三重利好；卫星互联网、芯片国产替代分别受益于技术商业化落地提速、外部管制倒逼升级；锂电池板块依托新能源车、储能双市场驱动，行业整体扩容趋势明确，多主线同步发力。
一、昇腾板块
昇腾算力生态持续完善，叠加DeepSeek模型深度适配、推理性能全面升级，全产业链上下游企业迎来发展机遇，配套业务需求稳步释放。
1. 深圳华强：专注电子元器件分销，深度嵌入昇腾算力产业链，为核心硬件提供关键元器件，随着生态持续扩张，业务订单增长预期强烈。
2. 皖通科技：布局算力基础设施建设，与昇腾生态实现深度协同适配，积极参与落地项目，充分受益于昇腾推理性能提升带来的设备需求增长。
3. 浙数文化：依托自有数据资源开展AI算力服务，携手昇腾生态推进大模型推理场景落地，直接受益于全网算力需求的持续扩容。
4. 远东传动：主营算力设备精密传动部件，产品可适配昇腾服务器应用，依托产业链高速发展态势，有望斩获稳定的业务增量。
二、手机直连卫星板块
手机直连卫星技术验证取得关键突破，卫星互联网商业化进程全面提速，终端及设备配套产业链迎来行业红利期。
1. 天银机电：深耕卫星导航与通信赛道，核心产品覆盖卫星互联网终端配套领域，随着技术落地商用，充分受益于终端市场规模扩张。
2. 信维通信：聚焦射频前端核心技术，提前布局卫星通信天线研发，精准适配手机直连卫星需求，商业化落地后有望实现业务增量突破。
3. 华丰科技：主营高速连接组件，产品广泛应用于卫星通信设备配套，伴随卫星互联网试验项目持续推进，订单释放带来明确业绩利好。
4. 航天电器：航天连接器领域龙头企业，产品全面覆盖卫星及地面配套设备，行业技术落地+需求增长双重驱动，业绩增长动能充足。
三、超聚变板块
超聚变顺利完成IPO辅导，依托运营商核心资源优势，国产服务器生态建设全面提速，产业链配套企业同步共享行业发展红利。
1. 华丰科技：为超聚变服务器提供高速连接组件配套，深度融入核心供应链，随着厂商产能持续扩张，业务订单有望持续增长。
2. 利和兴：专注智能设备制造，为服务器厂商提供自动化产线配套，与超聚变业务高度协同，直接受益于其产能扩张带来的配套需求。
3. 赛意信息：为超聚变提供企业数字化、供应链管理全流程解决方案，助力运营效率提升，伴随厂商业务扩张，服务订单有望持续加码。
4. 华胜天成：与超聚变在算力基础设施领域达成深度合作，共同推进服务器相关方案落地，借助生态扩张进一步拓展政企算力服务场景。
四、芯片产业链板块
当前国产CPU替代率已突破45%，叠加外部技术管制持续升级，国产芯片替代进入全面加速期，软硬件全产业链企业同步受益。
1. 国民技术：深耕国产安全芯片、通用芯片领域，产品可广泛应用于服务器、终端设备，充分受益于国产替代提速带来的市场渗透率提升。
2. 综艺股份：战略参股国产芯片优质企业，同步布局算力业务，依托产业投资与技术协同优势，深度分享国产替代行业红利。
3. 新莱应材：专注半导体芯片制造高纯工艺系统配套，产品覆盖芯片核心生产环节，随着国产芯片产能持续扩张，业务增量稳定可控。
4. 海光信息：国产x86处理器研发龙头，产品主打服务器场景应用，在国产CPU替代率持续提升背景下，充分受益于市场规模扩容。
五、锂电池板块
机构预测2026年全球锂电池需求同比大增33.7%，新能源车终端需求回暖、储能市场高速增长双轮驱动，全产业链迎来行业扩容红利。
1. 维科技术：聚焦锂电池负极材料、小动力电池业务，产品覆盖消费电子、储能两大领域，伴随行业需求增长，业务规模有望持续扩张。
2. 江特电机：布局锂矿资源开采与锂电材料加工，具备锂资源自给优势，在行业需求提升、锂价企稳背景下，实现产业链量价齐升。
3. 融捷股份：手握优质锂矿资源，布局锂电材料全流程加工，受益于全球锂电需求增长带动锂盐订单释放，业绩具备坚实资源支撑。
4. 山东赫达：布局锂电材料配套领域，产品应用于锂电池粘结剂等核心环节，随着行业需求持续扩容，业务增长稳定性凸显。
六、算力板块
高端GPU供需缺口持续扩大，租约价格稳步上涨，算力厂商营收、订单双双爆发，算力配套产业链进入高景气发展周期。
1. 众合科技：布局算力基础设施与智能交通双赛道，依托技术储备持续拓展算力服务场景，直接受益于算力需求增长带来的业务增量。
2. 日海智能：专注AI算力基础设施建设，提供数据中心、算力配套全流程服务，算力租约价格上涨带动营收与订单同步提升。
3. 中嘉博创：深耕算力通信设备领域，产品覆盖数据中心配套环节，受益于算力行业高景气度，充分享受基础设施建设需求红利。
4. 盛视科技：依托AI技术布局算力相关应用场景，算力服务与配套业务协同发力，持续受益于行业需求的全面扩容。
总结
本次梳理的六大板块中，AI算力相关赛道成长确定性领跑，卫星互联网、芯片国产替代依托技术突破与政策推动迎来长期机遇，锂电池板块行业扩容逻辑清晰。整体形成科技成长与新能源协同发力的格局，产业链核心企业均有望依托行业高景气，实现业务与业绩双重增长。
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