本周最火的就是光模块和光通信板块了，可以用大起大落来形容，应该说在前半周的时候表现还相当不错，尤其是周三板块似乎进入了一个小高潮，而从周四开始就出现回落，周五更是大跌。 这背后表面看起来跟三大龙头之一新某盛的业绩环比下降有关，可以说不及市场预期，更有很多人抓住了细节，觉得去年四季度的时候预期业绩的最底线都没有达到，这实际上是个误会，因为中间有个汇率损失，人民币持续升值导致了对其他货币的贬值，形成了大约5亿元的汇损，如果加上这个数字当初业绩预报的底线也就达到了。 在我看来，这些都不是主要原因，对于光模块我有自己的一些看法： 光模块板块的位置当前到底高不高呢，从估值上来说好像并不是很贵，也很合理。而从股价的涨幅上看已经不小了，累计了大量的获利盘，这个时候即便是业绩再好，你想让资金还像之前那样直线式的向上推升好像也不现实。 既然如此那干脆卖出就不完了？这话说起来轻松，但是要想卖出之后的资金去向到哪里呢，实际上这对机构来说，是比较难的选择，不要看光模块目前的位置高，但是业绩稳定啊，而且增长明显，行业的科技迭代也在持续不断，应该说是价值和成长双驱动的逻辑，在当下的A股市场，可能除了光模块现在很难找到更高确定性的资产了。 这种情况下部分机构可能采取的措施，就是始终保持部分光模块仓位，利用在高位的震荡属性，不断的通过交易日去摊低成本，大家千万不要把公募等机构想象的铁板一块，买了就一直不动，真不是这样的。 这样说结论就很简单了，当前的光模块要说过度的拉升空间短期内确实很难拓展，但是保持在高位的震荡稳定，并且重心不断上移是有可能的，我想这与基本面，机构资金的选择有着重要的关系。
