别只看“光” 新风口 CPU全线涨价
事件催化：财报显示，英特尔一季度总营收达136亿美元，同比增长7%，高于市场预期。盘后股价大涨近20%，创下近年单日最大涨幅。
英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格，本次平均涨价幅度约15%（按核数区分）。
交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。
公司CEO的电话会表述：产能供不应求，CPU/GPU配比提升一倍，未来可能继续提升4倍。
名词解释：CPU是服务器内唯一能够执行“通用指令、复杂控制流和系统级决策”的处理器。
与GPU相比，其运行速度较低，但什么任务都能管，什么任务都能协调。
与LLM（大语言模型）不同，Agent需要CPU创建大量的沙箱环境用于执行任务，任务越长、越重，对CPU占用越多。
Agent时代的CPU是大管家，统筹Agent环境运行、多Agent调用、记忆系统管理等。
市场空间：到2030年，全球数据中心CPU市场规模将达到825亿至1100亿美元，其中约325亿至600亿美元为Agentic AI带来的新增需求。
需求：Agent时代到来后，为支撑应用程序的运行，CPU的需求大幅增长。
供给：以AMD最新的9005型号CPU为例，3nm制程，会与AMD GPU MI355/455抢夺产能（同为3nm），且GPU毛利率更高，CPU产能释放会受到抑制。
英特尔、AMDCPU因供需错配出现涨价、缺货情况，直接为国产CPU打开量价齐升的黄金发展窗口，充分享受替代红利与自主发展双重红利。
目前国产CPU市场已形成X86、ARM、RISC-V三大架构并行发展格局，各架构优势鲜明，覆盖多元化应用场景。
相关公司（非推荐）：【海光信息】国内唯一实现x86架构CPU量产的企业，已批量应用于金融、电信、互联网等关键行业的数据中心。
【龙芯中科】自研CPU第一股，主打完全自主指令集LoongArch的通用处理器，逐步向关键信息基础设施行业等场景拓展。
【中国长城】飞腾的ARMv8永久授权芯片（腾云S5000/腾锐D3000等）是中国长城服务器、台式机、笔记本的“主芯”。
【国芯科技】主营业务为集成电路技术与产品的设计、研发和销售嵌入式RISC-V/ PowerPC CPU IP + 车规芯片。
【禾盛新材】通过增资控股国产芯片设计公司熠知电子切入高端计算芯片，旗下TF9000系列AI CPU已获国内互联网大厂认可并进入规模化应用。
【中科曙光】基于海光、龙芯等国产CPU研发整机及算力设施，在高性能超算、AI服务器和信创领域优势明显。
【软通动力】基于鲲鹏、昇腾架构打造了A800I系列鲲鹏服务器及昇腾训推一体机等硬件产品。
【拓维信息】以华为自研的鲲鹏处理器、昇腾处理器为技术底座开发服务器。
【澜起科技】MRCD/MDB芯片为AI服务器MRDIMM内存唯一刚需。
【通富微电】绑定AMD+海光双龙头，高端WLCSP封装技术适配高核心CPU。
【广合科技】16-24层高端PCB产能，适配PCIe 5.0+传输需求。
未上市：【华为鲲鹏】基于ARMv8永久授权，背靠华为全栈能力（芯片+鸿蒙 OS +云），在服务器、PC及物联网领域打造闭环生态。
【飞腾】采用ARMv8永久授权，腾云S5000系列在政务、金融、能源领域国产化率高。
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【兆芯】拥有x86架构授权（VIA衍生），开先KX-7000系列在桌面和嵌入式市场具有良好的Windows兼容性和性价比。
【平头哥】阿里旗下，专注于RISC-V架构，在嵌入式及 AIoT领域推出多款处理器。
【海思】在手机移动终端、通信基础设施和AI计算领域技术领先。
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