呼家楼：4.20复盘（商航贯穿本月？） 周五指数放量1532亿，以2.58万亿成交量震荡收涨30.70个基点，重新回到上方的箱体结构。 指数比我预想的更强一点，一路拒绝回调，但在彻底突破前，我仍旧不会盲目因为指数而提前兴奋。还是会以轮动的思维看待市场，布局市场。 比如，商业航天在上周并不是那么强势，但是我复盘是不是提示要提前关注轮动的机会，这就是前瞻性布局。 不要总盯着日内强势的题材，因为日内题材基本没有常青树，这是轮动市场的主流现象。要去试着预判什么样的题材会有机会被轮动。 当然了，对于大多数人来说，搞预判是一件比较难的事，那请给把我们交流区置顶，我会让你们先人一步的 🌹接下来看题材： 一：华为昇腾 我知道你们在想什么？前面那么多的天花板里，昇腾方向今天却没有开到香槟。 那么后续这个方向还能不能行？我还会不会持续分析？ 这或许就成为了你们心中的疑虑...那我只能说，你们太小瞧我的人格了。 昇腾方向，今天竞价阶段是有异动的，盘中也有异动表现。 逻辑方面没有变化： 核心思路是：目前AI浪潮中，作为AI基座的算力始终受制于英伟达的AI芯片，而deepseekV4的去英伟达国产化，也是我们国内AI科技的必经之路。 而随着deepseekV4的发布，国产算力到国产大模型则形成闭环落地，也有望点燃A股产业链的行情。而国产算力的代表，则自然落到了华为昇腾。 还是那句话，注意：目前这个方向处于逻辑潜伏验证阶段，急性子的兄弟慎重考虑。 二：商业航天板块 4月下旬，中国商业航天进入可回收火箭密集验证窗口。 近期两个事件催化，一是长征十号乙预计于4月28号首飞，同步开展首创海上网系回收技术在轨验证二是朱雀三号二箭 将于二季度发射，再次冲刺一子级全流程轨道级回收 相关活跃公司： 中国卫星： 航天科技集团五院（中国空间技术研究院）旗下唯一A股上市平台，实控人国资委。市场绝对龙头：国内小卫星制造市占率超60%，整星制造约35%-40%。 乾照光电： 从传统LED芯片厂，转型为 商业航天（砷化镓电池）+ 高端显示（Mini LED） 双轮驱动的高成长科技股，国内唯一批量交付航天级三结砷化镓太阳能电池外延片的企业，市占率超60%，星网、G60等头部星座份额70%+。 天银机电： 全球星敏感器双寡头（中国唯一），商业航天“卖铲人”，业绩拐点已现，2026年进入高增长爆发期。全球唯二，国内唯一 子公司天银星际是全球仅两家、国内唯一量产宇航级星敏感器的企业（另一家为法国Sodern）。 复盘结束，祝大家明天继续好运
