中际旭创暴增262%实锤AI超级周期！真正光模块梯队全梳理，低位挖掘！ 一、全球寡头（第一梯队） - 中际旭创：全球AI光模块龙头，800G/1.6T/CPO垄断，绑定英伟达等海外云厂，业绩炸裂，剑指万亿。 - 新易盛：全球第二，LPO领先，1.6T批量出货，海外高占比，双寡头之一。 二、国内一线（第二梯队） - 华工科技：硅光+NPO技术领先，800G/1.6T量产，切入海外供应链。 - 光迅科技：光芯片自给率高，电信+数通双轮驱动，自主可控核心标的。 - 剑桥科技：800G出货、1.6T送样，海外客户弹性大，辨识度高。 - 永鼎股份：1.6T CPO光模块已量产，获头部云厂认证，CPO核心标的。 三、专精自产（第三梯队） - 联特科技：数通光模块齐全，800G小批量落地。 - 博创科技：中高速模块+器件并行，海内外客户稳定。 - 瑞斯康达：硅光模块量产，布局CPO预研，叠加算力交换机。 四、跨界正宗（第四梯队） - 汇绿生态：控股钧恒科技，800G批量、1.6T送样，转型最彻底。 - 兆驰股份：LED封装跨界，瑞谷光网400G/800G规模化量产。 - 东山精密：收购索尔思，光模块+PCB结构件协同。 五、产业链配套（不造模块但深度受益） - 天孚通信：CPO光引擎、OSA龙头，深度绑定中际新易盛。 - 光库科技：调制器、光纤阵列核心供应商。 - 源杰科技：高速光芯片龙头，中际参股，卡脖子环节。 - 华懋科技：收购富创优越，主营800G光模块PCBA，为头部厂商配套。
