上天入地，政策发力了！
昨晚市场有两个重要消息：
第一个：伊朗议会通过了对霍尔木兹海峡通行船只收费的法案。
第二个，《华尔街日报》援引美政府官员的话报道，特朗普告诉其助手，即使霍尔木兹海峡仍关闭，他也愿意结束对伊朗的军事行动。
以上消息释放出特朗普急于让战争尽快结束的信号，于是早盘推动恐慌情绪缓解，股市一度上涨。当然，这也可能是特朗普释放的烟幕弹，现在没人知道。10点半的时候，又传出消息，美军使用2000磅（约907公斤）钻地弹袭击伊朗中部伊斯法罕市一个大型弹药库。
特朗普在社交媒体上发布了一段视频，呈现的就是此次袭击的场景。这段没有任何说明的视频显示，夜空之下，巨大爆炸接连发生，滚滚浓烟冲天而起。于是股市情绪又开始变得紧张起来，再次跳水。
…………忽略外界因素的干扰，近日行业层面的利好消息还是不少的。最重要的两个，来自航天和基建（上天入地），反映的是两会后，政策落地在稳步推进中。一、航天。昨晚7点，中科宇航的力箭二号火箭，在酒泉的东风商业航天创新试验区成功发射，将三颗卫星送入轨道，首飞任务圆满完成。
这款火箭的最大亮点，是我国首款采用了“通用助推器核心”（CBC）构型的运载火箭。这是一种把运载火箭的芯级和助推器设计成完全通用、同规格标准模块的方案。简单来说，就是助推器核心模块是通用的，可以一芯多搭，像拼积木一样增加其它模块，定制运力需求。
这种模块化设计有几个好处——第一个，能够像搭积木一样，按任务需求配置1个、2个、4个不同的助推器组合，从而覆盖2–20吨运力区间，满足小卫星组网到大运载的多样需求。具体指标如下：通用芯级直径3.35米，总长53米，起飞重量625吨，起飞推力753吨。
200公里近地轨道运载能力达12吨，500公里太阳同步轨道运载能力8吨。第二个，降本提效了，通用模块能够摊薄研发与制造成本，生产效率提升、交付周期缩短，适配规模化量产。
第三个，复用潜力大，因为支持集束式回收，能进一步压低单位成本，是商业航天规模化的核心构型之一。
说一千道一万，最大的意义还是成本控制。力箭二号总指挥杨浩亮表示，目前火箭不回收状态下的单位成本，已与SpaceX猎鹰九号回收状态下的成本基本持平。未来实现集束式回收后，成本有望下探至SpaceX的一半。
试想，不回收都已经能追上SpaceX的成本了，实现回收技术后，还能再下降一半。这个市场竞争力就太明显了。
也意味着中国商业火箭在成本控制上，已经跻身全球第一梯队。中科宇航目前也在同步推进火箭回收技术研发，此前已通过力鸿一号首飞完整验证了再入大气层减速回收、箭体精确落点控制等技术。
今年，预计还将开展百公里级回收试验。中科宇航近期还有一个利好，就是绍兴柯桥工厂即将全面竣工。该生产基地具备年产12发液体火箭的能力，可实现“月更”级别交付，能满足低轨卫星星座组网的密集发射需求。中科宇航的供应链标的：
1）箭体/结构/整流罩（力箭二号核心配套）神剑股份：力箭系列总装、发动机底架、动力系统配套超捷股份：供应箭体精密结构件、可回收部件广联航空：供应箭体、整流罩、贮箱泰胜风能：供应不锈钢燃料舱、整流罩豪能股份：火箭结构件制造
2）材料/发动机核心部件斯瑞新材：液氧甲烷发动机推力室内壁（高温合金）派克新材：箭体结构件、发动机锻件、卫星结构件国机精工：发动机涡轮泵特种轴承（航天配套率约90%）铂力特：3D打印发动机复杂构件…………
二、基建。近期最受关注的，莫过于总投资超5000亿元的沿江高铁项目。这条高铁东起上海、西至成都，绵延约2000公里，串联长三角、长江中游、成渝三大城市群，是“十五五”交通强国建设的核心工程。
据媒体报道，3月29日，世界最大直径高铁盾构机“领航号”顺利完成长江水下段11.18千米施工任务，历经23个月安全掘进，从上海崇明岛抵达江苏太仓，为沿江高铁全线建设奠定了坚实基础。
据测算，仅沿江高铁一项，就将带动上下游行业产值增长近1.5万亿元，拉动效应惊人。除此之外，一批重大铁路项目也将集中推进：
1，全长739公里的西渝高铁正加紧施工，建成后将成为“八纵八横”高铁网的重要组成；
2，武汉枢纽直通线、南充至广安高铁确定近期开工建设；
3，京港高铁阜阳至黄冈段、黔江至吉首铁路、南阳至合肥铁路等项目也已获批，其中南阳至合肥铁路总投资约521亿元。
按照流程，两会之后，各大基建项目的资金到位，就将陆续开工建设，成为政策发力的一部分。于是今天轨交设备、商用车、工程机械等板块也得了资金的关注，领涨大盘。产业链标的如下：
1）核心设备与零部件类高铁电气：高铁接触网、供电设备龙头，市占率约60%；铁科轨道：主营高铁扣件（含桥梁支座、预应力钢丝等）；晋西车轴：铁路车轴、铁路车辆（敞车、罐车）、转向架等；必得科技：轨道交通车辆配套产品（通风系统、智能撒砂系统、电缆保护系统、车门系统、TPU弹性地板等），是中车核心供应商。
2）电气与控制系统类通业科技：轨道交通电源产品（电源柜、充电机、辅助逆变器）、智能控制产品（LCU逻辑控制单元，获SIL4认证）等；
永贵电器：轨道交通连接器、新能源高压连接器/液冷充电枪、特种装备连接器，是国内液冷超充龙头。
科安达：轨道交通信号计轴系统（SIL4认证）、道岔融雪系统、铁路站场综合防雷系统、智能监测诊断系统，是国内轨交信号安全领域龙头。
交控科技：轨道交通信号系统、智能列车，是国内城轨信号系统领军企业，覆盖32城70条线路。
中国通号：轨道交通控制系统全产业链（设计集成、设备制造、系统交付），高铁列控系统中标里程全球第一，国内市占率超40%。
3）工程机械与施工装备类中铁工业：隧道施工装备（盾构机/TBM，产销量连续9年世界第一）、道岔（全球最大道岔制造商）、钢结构桥梁（市占率超60%）。金鹰重工：轨道工程装备（大型养路机械、轨道车辆、接触网作业车），是国铁集团旗下核心装备平台。
