绿电🔥 国家大力推进算电协同，明确新建算力枢纽必须使用80%以上绿电，同时国家电投今年大手笔投入2000亿元加码绿电建设，两大重磅政策形成强力共振，持续推动能源结构转型与数字经济深度融合，绿电全产业链迎来历史性发展大机会，行业景气度与市场关注度持续攀升。 一、算电协同（最直接受益） 协鑫能科：打造绿电+储能+算力一体化模式，长期为大型数据中心稳定供应绿色电力，是算电协同领域逻辑最纯正的核心标的 金开新能：在新疆布局建设算力中心，同步配套自有风电项目，实现绿电就近直供算力设施，有效降低用能成本 三峡能源：国内规模领先的绿电运营商，风光装机体量庞大，持续为长三角、蒙西等国家级算力枢纽提供绿电保障 国电南瑞：电网智能调度领域龙头，堪称算电协同的核心大脑，承担绿电资源与算力负荷的精准匹配与高效调度工作 二、风电（主力绿电） 龙源电力：全球风电运营龙头企业，装机规模突破1亿千瓦，背靠华能集团资源优势突出，成长确定性强 金风科技：国内风电整机制造龙头，海上风电技术实力领先，在手订单充足，充分受益于风电装机放量 节能风电：专注纯风电运营业务，重点布局三北大基地项目，经营稳健业绩扎实，股价走势平稳 三、光伏（装机量大） 隆基绿能：全球光伏硅片与组件双龙头，成本控制能力与技术研发水平行业领先，市场份额稳居前列 中利集团：布局光伏+储能+钙钛矿多元业务，近期连续涨停市场热度高涨，资金关注度持续提升 拓日新能：主营光伏与储能业务，股价弹性充足，近期连续涨停，在板块行情中表现活跃 四、核电（稳定绿电） 中国核电：隶属于中核集团，全球核电装机规模位居前列，新增机组稳步投产，长期成长空间广阔 中国广核：国内核电运营龙头，经营业绩稳定向好，分红比例优厚，具备较高的中长期配置价值 五、生物质能 韶能股份：业务覆盖生物质发电、水电、光伏等多元绿电，近期5天4板走势强劲，深度受益于算电协同政策红利 六、储能（绿电必备） 阳光电源：逆变器与储能双领域龙头，实现光储一体化布局，全球市场占有率高，是绿电配套储能核心标的 派能科技：储能电池细分龙头，主要为数据中心、风光电站配套储能产品，深度绑定算电协同产业链 七、氢能（新兴绿电） 华电辽能：布局绿电制氢与氢能应用业务，近期实现7连板，连板高度领跑板块，市场人气极高 中国能建：深耕能源基建与氢能产业，深度参与算电协同项目及各类氢能工程建设，业务布局全面 八、其他核心龙头 华电能源：加速由传统火电向绿电转型，布局绿电+储能业务，近期股价持续走强 粤电力A：广东区域绿电龙头，业务涵盖风光、储能、氢能，依托区位优势发展势头强劲 特变电工：集特高压、光伏、储能于一体，是西电东送核心企业，充分受益算电协同基建需求释放 算电协同重点看协鑫能科、金开新能、三峡能源；风电关注龙源电力、金风科技；光伏关注隆基绿能、中利集团；核电看好中国广核、中国核电；储能聚焦阳光电源；氢能重点关注华电辽能，各细分龙头均有望依托政策东风实现价值重估。
