地面兵装10家核心企业1. 长城军工:兵装综合平台,弹药/枪械/光电,军贸+换装双驱动2. 内蒙一机:主战坦克总装龙头,VT-4外贸大单,军贸占比70%+3. 中兵红箭:智能弹药+超硬材料,精确制导需求爆发4. 建设工业:轻武器龙头,20式枪族核心供应商,海外订单高增5. 北方导航:火控/无人导航龙头,陆军“蜂群”项目配套6. 国科军工:动力控制核心,发动机控制系统市占率25%+7. 北方长龙:轻量化材料龙头,军车复合材料减重40%8. 光电股份:防务光电+光学玻璃,光刻机基板打破垄断9. ST应急:核生化防护+应急装备,军地两用10. 捷强装备:核生化安全+新材料,小市值高弹性行业逻辑:国防预算稳增、换装加速、军贸爆发;聚焦无人化、智能化、轻量化;总装>核心配套>细分龙头。
