370倍增长与特斯拉1太瓦，算力基建泡沫证伪：算力基建及算力仍是调整后的主线，算力链值得持续重点关注 先看两则信息： 一、央视财经报道：中国大模型周调用量达4.69万亿Token，连续两周超美国、包揽全球前三，此现象标志着国产模型商用落地与全球竞争力已实现质的突破。 摩根大通预测中国AI推理Token消耗五年将增370倍，确认中国AI产业正处于指数级爆发的超级周期。 “AI推理消耗五年将增370倍”对算力及算力基建意味着什么？意味着 推理算力总量爆炸：推理算力需求年复合增速超300%，算力基建架构全面重构，算力基建包括推理芯片、液冷、光模块、智算IDC、算力网络、绿电全链量价齐升，是未来五年最具确定的产业趋势。算力全链爆发，优先抓IDC/智算、AI服务器、光模块、液冷四大主线，算力租赁与电力储能将同步受益。 二、马斯克（特斯拉+SpaceX+xAI）联合发布的Terafab项目：年产1太瓦（1万亿瓦）AI算力，80%部署太空。1太瓦=1000吉瓦，是当前全球AI总算力（约20吉瓦）的50倍。说明了什么？说明目前地球上的算力根本满足不了特斯拉的需要，说明目前美国的电力资源根本满足不了特斯拉未来算力的需要。特斯拉此举，是算力基建革命，地面智算中心→太空算力星座；利好算力基建的所有分支，半导体设备/先进封装、太空光伏、星载算力/通信、液冷散热、卫星制造与发射等等，对于A股来说，可以优先关注星链概念股和光伏设备板块。 结论：目前，市场上一直有AI泡沫、算力基建过剩的言论，从AI的产业发展来看，应该是杞人忧天了，人工智能的未来是星辰大海，算力基建的发展不可限量！ 免责声明：个人观点，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！
